第三方支付涉足應(yīng)收應(yīng)付賬款融資 圈地靠銀行

　　這種應(yīng)收應(yīng)付賬款融資業(yè)務(wù)模式顯示，在搶占市場份額時，到底是主攻B2B、B2C還是C2C，第三方支付企業(yè)逐漸走上差異化競爭之路

　　“我們現(xiàn)在的業(yè)務(wù)模式除了電子支付之外，還與應(yīng)收賬款融資和應(yīng)付賬款融資捆綁在了一起。”日前，第三方支付企業(yè)快錢首席執(zhí)行官關(guān)國光(微博)對《第一財經(jīng)日報》記者表示，在這種應(yīng)收應(yīng)付賬款融資中，快錢以相當(dāng)于“保理商”的角色，開創(chuàng)了與商業(yè)銀行的另一種合作形態(tài)。

　　而這種業(yè)務(wù)模式顯示，在搶占市場份額時，到底是主攻B2B、B2C還是C2C，第三方支付企業(yè)逐漸走上差異化競爭之路。

　　應(yīng)收應(yīng)付賬款融資

　　快錢相關(guān)負責(zé)人對本報記者詳細解析了這種應(yīng)收應(yīng)付賬款融資的業(yè)務(wù)模式。

　　以一家IT分銷企業(yè)A為例，其下游或有成百上千家分銷商B，經(jīng)由B將產(chǎn)品最終銷售給消費者。在此過程中，通常會出現(xiàn)賒賬行為，即先由A將貨供給分銷商B，B在銷售成功后再將資金回籠打回給A，即所謂的“先貨后款”。在此過程中，B可能需要幾個月才能將款打回給A。

　　而嵌入應(yīng)收賬款融資后，快錢先負責(zé)將成百上千個B企業(yè)的訂單做整合、集成工作，對B與A的歷史交易記錄、B的業(yè)務(wù)狀況是否健康等進行分析，并做出篩選。此后，將這些小訂單打包成一個大訂單交付給銀行，而銀行按常規(guī)審核標(biāo)準進行審核，若符合信貸條件則將對A進行融資。而B在賒賬到期日將賬款打還給A。

　　“在此過程中，A這個核心企業(yè)的資金回籠速度更快，降低了其財務(wù)成本，提高了資金周轉(zhuǎn)速度。”上述人士表示，這種業(yè)務(wù)模式從兩年前開始探索，到目前為止在快錢已發(fā)展得相對成熟。電子支付、應(yīng)收賬款融資和應(yīng)付賬款融資三項總業(yè)務(wù)量，快錢去年的總資金處理量為1.2萬億元，2010年為4500億元，2009年為1000億元，雖然相當(dāng)多業(yè)務(wù)是三者捆綁一起拓展的，但應(yīng)收和應(yīng)付賬款融資的貢獻率增速較電子支付快。

　　多位接受本報采訪的第三方支付企業(yè)人士對本報記者表示，“電子支付市場是一片很大的藍海，但為了‘圈地’和盈利壓力，已獲得牌照的第三方支付企業(yè)，目前的市場競爭策略已開始出現(xiàn)分化。易寶和快錢都在走這樣的道路，在垂直領(lǐng)域和專業(yè)領(lǐng)域做精，以避免與支付寶、財付通等市場份額大的支付企業(yè)硬碰硬。”

　　“圈地”離不開銀行

　　根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年中國支付行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模達到22038億元，同比增長118.1%。2012年第一季度中國支付行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達到7760億元，同比增長112.6%。預(yù)計到2013年，中國電子支付行業(yè)交易規(guī)模將超過4萬億元。

　　面對這樣龐大的市場，對于年輕的第三方支付行業(yè)來說，目前仍處于做大規(guī)模、不斷“圈地”的狀態(tài)。“即使對于支付寶、財付通這樣市場份額占比大的企業(yè)來說，做大規(guī)模對他們同樣至關(guān)重要。只有盤子大了，日后才可以更低地攤薄成本，并穩(wěn)固自己的生命力。而那些同質(zhì)化嚴重且資金實力小的第三方支付公司，未來或被淘汰。”一家排名靠前的第三方支付公司內(nèi)部人士對本報表示。

　　關(guān)國光也對包括本報在內(nèi)的媒體表示，目前第三方支付行業(yè)仍必須不斷圈地，以保持持續(xù)增長。此行業(yè)早期是追求市場規(guī)模的狀態(tài)，中期追逐圈地和種地的平衡，后期在占據(jù)市場地位后追逐毛利。在牌照發(fā)放一年之后，新的行業(yè)進入者還需要以低價形式獲取規(guī)模，而已具備一定規(guī)模的第三方支付企業(yè)也需要依托體量優(yōu)勢繼續(xù)擴大業(yè)務(wù)增量，此行業(yè)還有10~15年的高速增長期。

　　當(dāng)然，在擴展地盤時，雖然不可避免與銀行產(chǎn)生競爭，但多數(shù)人士均認為，目前銀行與第三方支付企業(yè)的合作大于競爭。

　　一家股份制銀行總行電子銀行部內(nèi)部人士對本報記者表示，目前許多銀行與第三方支付公司在水電費等繳費業(yè)務(wù)、信用卡還款、個貸還款、理財?shù)榷喾矫骈_展了合作，這主要是因為銀行看重第三方支付企業(yè)的客戶量，以及客戶在第三方支付工具賬戶上沉淀的資金，由于客戶對第三方支付工具的使用習(xí)慣，雖然銀行或需要從中分出部分利潤給第三方支付企業(yè)，但銀行一方面可與第三方支付企業(yè)共同做大業(yè)務(wù)增量，同時在方便客戶上獲得了美譽度。

　　幾位受訪的第三方支付企業(yè)人士對本報記者表示，目前第三方支付企業(yè)做的都是銀行不愿意做的邊緣業(yè)務(wù)，“銀行就相當(dāng)于人的主動脈，而第三方支付則是毛細血管。第三方支付做的微小支付，此前銀行并不愿意涉足，這是電子支付業(yè)態(tài)發(fā)展的必然結(jié)果。”“比如一些小的網(wǎng)上購物公司，一天也就十幾萬的交易額，本身交易量并不大，第三方支付公司對這種小企業(yè)收取的費率很低，且要提供專業(yè)化的解決方案。這些是銀行不愿意做的，銀行根本不可能派幾個工作人員到這家公司進行調(diào)查，為其提供綜合金融解決方案。”