文/Nicola Field 譯/章海賢
在全球金融危機剛剛結(jié)束之際,許多利益相關(guān)者仍然心有余悸。人們曾經(jīng)問:與現(xiàn)實情況不符的財務(wù)預(yù)測意義何在?這個問題目前仍然被問。
財務(wù)預(yù)測并不僅僅是將利潤向前滾動這么一項基本會計業(yè)務(wù)。從2005年1月起,所有澳大利亞報告主體都必須按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS)來編制財務(wù)報告。正是因為IFRS關(guān)于資產(chǎn)減值的要求,促使人們開始關(guān)注財務(wù)預(yù)測。
危機促生預(yù)測
WHK浩華會計公司公司理財部總監(jiān)西格斯(Brad Higgs)說:“在全球金融危機之前,許多企業(yè)并不注重減值測試。但在金融危機到來之后,一些企業(yè)開始預(yù)測到負(fù)增長,并且所處環(huán)境風(fēng)險不斷上升,這樣減值的整個問題就成為審計師、銀行和其他投資者的關(guān)注焦點。 ”
澳大利亞一直以編制高質(zhì)量的財務(wù)預(yù)測而聞名,這是澳洲證券與投資委員會等監(jiān)管機構(gòu)支持會計和審計準(zhǔn)則的結(jié)果。然而,西格斯指出:“在全球金融危機之前,一些享受良好增長和利潤的公司在進(jìn)行減值評估時往往不加分析,只是采用打?qū)吹姆椒ā,F(xiàn)在,審計師想根據(jù)無形資產(chǎn)的價值弄清楚企業(yè)的未來業(yè)績。這就給董事和董事會增加了一項責(zé)任,他們需要參與高質(zhì)量的財務(wù)預(yù)測,從而迫使測試無形資產(chǎn)減值時進(jìn)行相關(guān)計算?!?/p>
希米斯特(Malcolm Simister) 是墨爾本一家咨詢公司Fincc Solutions的負(fù)責(zé)人。他補充說:“市場對全球金融危機后的財務(wù)預(yù)測可能會更加關(guān)注。董事們有責(zé)任確保市場的合理知情權(quán)。由于財務(wù)預(yù)測有助于董事們行使這一職能,因此保證預(yù)測有合理的可信度十分重要?!?/p>
不管外部要求如何,財務(wù)預(yù)測在一個組織中發(fā)揮著重要作用。希米斯特說:“對組織內(nèi)部而言,財務(wù)預(yù)測是一個很有價值的管理工具,能反映哪兒需要采取行動來解決問題,或者從某些地方來獲取利潤?!?/p>
摸清企業(yè)情況
編制高質(zhì)量的財務(wù)預(yù)測可能需要做大量工作。西格斯和希米斯特都認(rèn)為,很重要的第一步應(yīng)該是花時間去了解企業(yè)—弄清利潤來源和變動因素,然后再去測算數(shù)字。
西格斯說,WHK浩華采用的是“自下而上”的方法。他說:“我們從組織的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略計劃入手,自下而上,以便對組織有個全面了解。而不僅僅是根據(jù)一些高增長率,將去年的數(shù)字向前滾動?!?/p>
“我們也要看過去幾年的主要利潤來源,以便得出看法或找出潛在趨勢。另外,也可能需要進(jìn)行外部調(diào)查,包括平均利潤比較,競爭對手分析和行業(yè)分部報告等?!?/p>
希米斯特也建議采用“抓大局”方法,要謹(jǐn)防掉入只顧“小節(jié)”的陷阱。他建議了解組織的顧客及其動機,并考慮純業(yè)務(wù)以外的問題,包括政府法規(guī)、競爭對手活動乃至技術(shù)革新。的確,眾多的外部因素對財務(wù)預(yù)測資料的質(zhì)量來說甚為關(guān)鍵。
西格斯解釋說:“我們制定了敏感性分析模型來證明外部變動因素如何因時而變,以及這種變化如何影響企業(yè)、企業(yè)利潤、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債表。這樣就使得利益相關(guān)者了解企業(yè)的健康狀況,以及企業(yè)遇到某些變量發(fā)生變化時滿足債權(quán)人和投資人要求的能力。自然,決定無形資產(chǎn)是否需要減值十分重要?!?/p>
應(yīng)對不確定因素
收集有關(guān)資料的過程也許并不總是那么簡單。希米斯特說:“公司內(nèi)的有些員工可能熟悉預(yù)測所涉及的眾多部門,但這些人可能并不負(fù)責(zé)編制財務(wù)預(yù)測。與熟悉業(yè)務(wù)、市場和行業(yè)的人進(jìn)行接觸十分重要,因為從他們那里才能獲得可靠的數(shù)字。”
在全球金融危機過后,財務(wù)預(yù)測幾乎肯定越來越受到關(guān)注。具有諷刺意味的是,這種關(guān)注度的增加發(fā)生在更具不確定性的時期。
希米斯特指出:“在全球金融危機的影響下,仍然會出現(xiàn)許多不合理的問題?!庇捎谖磥砬熬俺尸F(xiàn)不確定性,比較明智的做法是假設(shè)每個數(shù)字都會受到質(zhì)疑。西格斯建議:“比較好的做法是,編制預(yù)測時,要假設(shè)每個數(shù)字都要進(jìn)行審計。每個假設(shè)都必須有充分證據(jù)—哪怕是管理層的意見。要讓財務(wù)預(yù)測能經(jīng)得住像招股書那樣的審查?!?/p>
新保守主義
經(jīng)濟(jì)危機往往帶來一項經(jīng)久不息的遺產(chǎn),那就是:進(jìn)行預(yù)測時采取更加保守的方法。因此,必須找到合適的平衡點。
過于悲觀的方法會產(chǎn)生消極影響,因為銀行和股東會放棄企業(yè)。同樣,如果企業(yè)沒能達(dá)到目標(biāo),那么過于樂觀的預(yù)測會損害企業(yè)的信譽。因此,編制預(yù)測一定要以有意義的信息和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),并保證實現(xiàn)目標(biāo)有較大的可能性。
為了提供高質(zhì)量的預(yù)測信息,投入一定的時間和資源是值得的。高質(zhì)量的預(yù)測會改善企業(yè)利用機會的方式,并讓債權(quán)人和投資者制定更好的決策。最終,這將使合作關(guān)系得到改善。
(本文譯自澳洲會計師公會會刊INTHEBLACK )
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