新三板資本環(huán)境劇變 康萊寶重組和融資計(jì)劃被迫終止

今年下半年以來(lái)，新三板二級(jí)市場(chǎng)的下挫和持續(xù)低迷對(duì)一些新三板公司的融資和并購(gòu)計(jì)劃帶來(lái)挑戰(zhàn)，新三板體育概念股康萊寶（830877）就是一個(gè)典型的例子。

今年5月9日起停牌的康萊寶，原打算籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，即通過(guò)發(fā)行股份的方式全資收購(gòu)蘇州百源軟件設(shè)計(jì)有限公司（百源軟件）100%股權(quán)，但受資本環(huán)境，轉(zhuǎn)讓方或許不太愿意完全接受公司的股份，此次收購(gòu)也改為"現(xiàn)金+股權(quán)"收購(gòu)64%股權(quán)，同時(shí)此次收購(gòu)也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

10月15日晚間，康萊寶公告稱，根據(jù)百源軟件公司評(píng)估、審計(jì)的結(jié)果結(jié)合最終計(jì)劃收購(gòu)的股權(quán)比例，上述交易不符合重大資產(chǎn)重組條件，因此本次重大資產(chǎn)重組因交易標(biāo)的不符合重大資產(chǎn)重組構(gòu)成條件而終止。

根據(jù)調(diào)整方案，康萊寶擬1024萬(wàn)元購(gòu)買百源軟件64%的股權(quán)，其中對(duì)自然人任有恒持有的24%的股權(quán)采用現(xiàn)金支付，上海博約投資管理有限公司作為基金管理人所管理的博約一期投資基金所對(duì)應(yīng)的40%股權(quán)采用發(fā)行股份的方式支付，每股價(jià)格8.2元，共對(duì)上海博約投資有限公司發(fā)行104.5萬(wàn)股。

公開(kāi)資料顯示，蘇州百源軟件成立于2008年5月，主要致力于嵌入式軟件研發(fā)、嚴(yán)肅游戲、企業(yè)信息化支持、行業(yè)軟件等多個(gè)領(lǐng)域。主營(yíng)產(chǎn)品為健身器械;立式踏步機(jī);動(dòng)感單車;帥動(dòng)智能健身鼠;跑步機(jī);迷你踏步機(jī);智能表頭;智能有線手柄等。

此外，康萊寶此次收購(gòu)交易完成后不改變百源軟件的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，但原實(shí)控人任有恒需要對(duì)公司盈利做出保證，即承諾2016年至2018年每年的凈利不低于250萬(wàn)、500萬(wàn)和1000萬(wàn)元，無(wú)法達(dá)到時(shí)需要采用現(xiàn)金補(bǔ)償。

新三板論壇還注意到，康萊寶此次受影響的還不單重大資產(chǎn)收購(gòu)，公司的融資方案也因未收到認(rèn)購(gòu)對(duì)象款項(xiàng)而被迫終止。據(jù)悉，今年7月份，康萊寶擬每股9元價(jià)格增發(fā)不超過(guò)634.5萬(wàn)股，擬募資約5710.5萬(wàn)元用于拓展國(guó)內(nèi)銷售渠道，生產(chǎn)線智能化改造，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)等。

康萊寶股票將于10月16日起復(fù)牌，停牌前公司做市股價(jià)為12元，而停牌期間三板做市指數(shù)下跌超過(guò)30%。