銀行當(dāng)鋪式服務(wù)阻擋企業(yè)融資 VC/PE被寄厚望

2010-07-28 11:25:03      陳春雨

  很多中小企業(yè)把目光投向了風(fēng)投,但只有很小一部分能獲得融資,銀行仍是絕對(duì)主力。

  一頭是嗷嗷待哺的中小企業(yè),另一頭是手捏大把資金,卻因企業(yè)缺少抵押物或擔(dān)保而不敢放貸的銀行。作為本次峰會(huì)論壇主講嘉賓,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為,由于中小企業(yè)有形資產(chǎn)少,財(cái)務(wù)比較不規(guī)范,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大,融資難是全世界都面臨的難題,但由于我國金融制度和金融服務(wù)不完善,表現(xiàn)得尤為突出,其根本解決方法就是制度創(chuàng)新,如引入民間資本、發(fā)揮資本市場(chǎng)融資功能、改變銀行“當(dāng)鋪式”服務(wù)風(fēng)格等。

  供需矛盾引發(fā)融資難

  為何中小企業(yè)融資難?郭田勇認(rèn)為,關(guān)鍵在于供需問題。

  在信貸市場(chǎng),大型金融機(jī)構(gòu)占據(jù)了主導(dǎo)地位,但它們服務(wù)的對(duì)象是央企、大型企業(yè),而在數(shù)量龐大的中小企業(yè)面前,為其服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)又相對(duì)較小,導(dǎo)致需求大,而供給小,從而出現(xiàn)融資難的問題。

  郭田勇認(rèn)為,在現(xiàn)有階段,能對(duì)企業(yè)信貸起主導(dǎo)作用的只能是銀行,雖然風(fēng)投、小額貸款擔(dān)保公司能夠解決一部分企業(yè)融資問題,但是風(fēng)投只看好高科技含量高、高成長(zhǎng)性的企業(yè),除此之外,還有大量從事加工、服務(wù)、貿(mào)易的企業(yè),他們科技含量低、營業(yè)規(guī)模小,但也有融資需求,這部分企業(yè)數(shù)量最大,處于金字塔底端,需要銀行來解決。

  很多銀行在中型企業(yè)貸款方面做得不錯(cuò),但是針對(duì)小企業(yè)、微小企業(yè)的貸款增量并不多,特別是微型企業(yè),這部分企業(yè)是最需要貸款的企業(yè)。而目前,銀行的服務(wù)方式又制約了對(duì)中小企業(yè)信貸的發(fā)展。

  銀行放貸不能做“當(dāng)鋪”

  郭田勇說,他曾做過一個(gè)中小企業(yè)融資調(diào)查,中國企業(yè)拿不到銀行信貸,很大程度上都是因?yàn)闆]有抵押物。

  “我們現(xiàn)在把銀行做成了當(dāng)鋪”,他說,從目前來看,國內(nèi)銀行信用貸款非常少,大部分貸款都是抵押貸款,需要抵押物,這是銀行最看重的東西,但又恰恰是中小企業(yè)最大的“軟肋”。

  他認(rèn)為,如果按照當(dāng)鋪式的模式繼續(xù)發(fā)展,中小企業(yè)融資很難有大的突破,只有服務(wù)方式創(chuàng)新才能激發(fā)銀行對(duì)于中小企業(yè)信貸的激情,但是現(xiàn)在問題是,銀行現(xiàn)在對(duì)于貸款出路并不發(fā)愁,沒有中小企業(yè),國內(nèi)還有很多大企業(yè),只要找到大客戶,日子即能過得很滋潤(rùn)。

  在此情況下,很多中小企業(yè)把目光投向了風(fēng)投,寄希望于PE、VC、天使基金能夠解決他們的資金問題,股權(quán)融資成為一個(gè)新的方向。對(duì)此,郭田勇認(rèn)為,這只能解決很小一部分企業(yè)的需求,銀行應(yīng)起絕對(duì)主力作用。

  引入民間資本

  他認(rèn)為,改進(jìn)融資難的狀況,需要三方面工作,一是現(xiàn)有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),需要進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)甄別的能力和金融服務(wù)的水平。

  其二,從資本市場(chǎng)來講,希望隨著創(chuàng)業(yè)板的開通,中小企業(yè)直接融資的功能能夠發(fā)揮起來,因?yàn)楝F(xiàn)在銀行間接融資太強(qiáng),現(xiàn)在處在瘸腿走路的情況,融資都靠銀行,資本市場(chǎng)發(fā)揮作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

  此外,從機(jī)構(gòu)上來講,民間資本進(jìn)入是很有必要的,未來一方面可以設(shè)立一些小銀行,或者專門能夠解決中小企業(yè)融資的一些金融機(jī)構(gòu)。而民間資本能否大力參與農(nóng)村信用社、城市信用社等中小銀行,關(guān)鍵是要看地方政府是否能認(rèn)真落實(shí)。

  他認(rèn)為,目前我國大多數(shù)中小銀行的實(shí)際控制方目前都是地方政府。近幾年,為提高資本實(shí)力,在地方政府的主導(dǎo)下,不少銀行都在增資擴(kuò)股,通常以國有大中型企業(yè)居多,民營和個(gè)體經(jīng)濟(jì)體較少。

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