中國(guó)酒店業(yè)最大海外收購(gòu)錦江擬吞并洲際集團(tuán)

　　上海錦江國(guó)際酒店（集團(tuán)）股份有限公司（02006.HK，簡(jiǎn)稱錦江酒店）海外擴(kuò)張計(jì)劃加速。

　　昨晚，錦江酒店宣布，將與美國(guó)房地產(chǎn)投資企業(yè)Thayer Lodging Group（簡(jiǎn)稱Thayer）旗下投資基金共同設(shè)立的合營(yíng)企業(yè)Hotel Acquisition Company, LLC （簡(jiǎn)稱HAC），已與Interstate Hotels & Resorts Inc. （紐約交易所股份代碼: IHR） 和Interstate Operating Company, L.P. （統(tǒng)稱“州際集團(tuán)”）達(dá)成協(xié)議，以合并美國(guó)州際集團(tuán)，并使其成為HAC的全資擁有企業(yè)。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，如收購(gòu)成功，這將是國(guó)內(nèi)酒店業(yè)最大規(guī)模的一次海外并購(gòu)。

　　交易獲中國(guó)相關(guān)部門批準(zhǔn)

　　HAC將以每股2.25美元價(jià)格，收購(gòu)州際集團(tuán)全數(shù)已發(fā)行并現(xiàn)存的普通股股份，州際集團(tuán)的所有債務(wù)將被全部承接，其中的部分將被償還。自合并生效時(shí)間起，HAC須支付約7530萬(wàn)美元以持有州際集團(tuán)的全部權(quán)益。交易總價(jià)值約3億700萬(wàn)美元。

　　合并事項(xiàng)完成后，錦江酒店將通過(guò)HAC，間接持有州際集團(tuán)50%的股權(quán)。

　　錦江酒店集團(tuán)所屬的錦江國(guó)際（集團(tuán)）有限公司（簡(jiǎn)稱：錦江國(guó)際）作為上海市國(guó)資委的全資控股企業(yè)，錦江國(guó)際控股錦江酒店69.52%股份，后者控股上海錦江國(guó)際酒店發(fā)展股份有限公司（600754.SH，簡(jiǎn)稱：錦江股份(600754,股吧)）50.32%。

　　據(jù)介紹，州際集團(tuán)為美國(guó)最大的獨(dú)立酒店管理公司和領(lǐng)先的酒店資產(chǎn)投資者，州際集團(tuán)于美國(guó)37個(gè)州、哥倫比亞特區(qū)、俄羅斯等管理232家酒店物業(yè)，客房總數(shù)超過(guò)46000間。該公司于其中56項(xiàng)物業(yè)擁有權(quán)益，包括六個(gè)全資擁有的資產(chǎn)。

　　而Thayer Lodging Group是美國(guó)馬里蘭州安納波利斯市的私人持有酒店業(yè)公司，并擔(dān)任酒店業(yè)投資基金發(fā)起人及顧問(wèn)。今年7月6日，錦江酒店宣布，與Thayer的全資子公司在美國(guó)特拉華州成立合營(yíng)企業(yè)，對(duì)主要在美國(guó)及管理人委員會(huì)認(rèn)可的其他市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)的一家或以上的目標(biāo)酒店業(yè)公司，進(jìn)行投資、收購(gòu)、開(kāi)發(fā)及重新定位，雙方向合營(yíng)企業(yè)出資總額不會(huì)超過(guò)1億美元。

　　錦江酒店董事長(zhǎng)俞敏亮表示，州際集團(tuán)是一家世界知名的獨(dú)立酒店運(yùn)營(yíng)商，這次收購(gòu)顯著加速了公司國(guó)際擴(kuò)張的能力，為公司進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)創(chuàng)造了及時(shí)有利的平臺(tái)。

　　錦江酒店董秘康鳴告訴早報(bào)記者，目前這一交易還存在不確定性，要待州際集團(tuán)股東同意及達(dá)成或豁免其他慣常交割先決條件，以及獲得相關(guān)反壟斷審核。

　　合并預(yù)計(jì)將于2010年第一季度完成。而錦江酒店集團(tuán)方面目前已取得中國(guó)政府相關(guān)部門所需的批準(zhǔn)。

　　錦江酒店繼續(xù)走“高端”

　　8月29日，錦江股份資產(chǎn)重組方案透露，公司將置出星級(jí)酒店相關(guān)業(yè)務(wù)，置入經(jīng)濟(jì)型酒店業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。

　　錦江股份置入的資產(chǎn)包括錦江之星旅館有限公司71.225%股權(quán)、上海錦江國(guó)際旅館投資有限公司80%股權(quán)、上海錦江達(dá)華賓館有限公司100%股權(quán)。此前，錦江股份持有錦江之星20%股權(quán)，因此，交易之后，上市公司將持有錦江之星91.225%股權(quán)。錦江之星剩余8.775%股權(quán)由管理團(tuán)隊(duì)持有。

　　而置出資產(chǎn)為公司所屬星級(jí)酒店業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，其中包括錦江國(guó)際新亞大酒店、新城飯店、錦江國(guó)際酒店管理公司等11項(xiàng)資產(chǎn)。

　　交易預(yù)案顯示，置入及購(gòu)買資產(chǎn)的預(yù)估值合計(jì)為27.29億元，上市公司置出資產(chǎn)及公司子公司閔行飯店轉(zhuǎn)讓股權(quán)的預(yù)估值合計(jì)為30.7億元。在確定轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)價(jià)格之后，置入、置出資產(chǎn)的定價(jià)差額部分，由欠付方以現(xiàn)金方式支付。該重組方案今年10月份已獲上海市國(guó)資委批準(zhǔn)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出這不僅意味著錦江之星旅館有限公司將回歸A股，也意味著錦江酒店將著力發(fā)展高星級(jí)酒店市場(chǎng)。

　　錦江酒店曾表示，與美國(guó)Thayer組建合營(yíng)企業(yè)可協(xié)助公司拓展美國(guó)市場(chǎng)，從而提供穩(wěn)定收入來(lái)源。 此次收購(gòu)擁有50多年酒店管理經(jīng)驗(yàn)的州際集團(tuán)，對(duì)于錦江酒店集團(tuán)來(lái)說(shuō)將獲益非淺。