統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2012年底,我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資人LP披露可投資規(guī)模超過(guò)8000億美元,其中上市公司成為資金量最大的LP。
具體看,截至2012年底,我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資人LP共7511家,其中已披露可投資本量的機(jī)構(gòu)共6134家。其中,富有家族及個(gè)人、企業(yè)以及VC/PE機(jī)構(gòu)位列前三名,分別有3773家、1289家以及475家,分別占我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)上LP總數(shù)的50.2%、17.2%以及6.3%,這三類(lèi)LP共占我國(guó)LP總量的73.7%。
觀察LP可投資本量,截至2012年底,全體LP共披露可投資本量為8073.36億美元,其中,上市公司、公共養(yǎng)老基金以及主權(quán)財(cái)富基金所披露的可投資本量均超過(guò)1500億美元,分別為2123.76億美元、1667.64億美元、1543.07億美元,各占LP可投資本總量的26.3%、20.7%以及19.1%。此外,作為活躍的機(jī)構(gòu)投資人,其可投資本量共515.16億美元,占LP可投資本總量的6.4%。
進(jìn)入2012年以來(lái),富有家族及個(gè)人LP投資趨于活躍。數(shù)據(jù)顯示,在2011年底時(shí),富有家族及個(gè)人投資者從數(shù)量上看僅占LP總數(shù)的46.1%,而截至2012年底,這一比例攀升到50.2%。
“由于投資渠道狹窄,在股票二級(jí)市場(chǎng)處于尋底,房地產(chǎn)調(diào)控政策較為嚴(yán)厲的情況下,可供富有家族及個(gè)人LP選擇的投資種類(lèi)并不多,而VC/PE投資因其高收益性也就成為家族及個(gè)人LP的重要選擇。”分析師張國(guó)興分析稱。
在政策上,政府也開(kāi)始試點(diǎn)引導(dǎo)民間資本進(jìn)入VC/PE領(lǐng)域,使之更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。如根據(jù)2012年3月28日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議批準(zhǔn)實(shí)施的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》,浙江省政府對(duì)應(yīng)制訂了“省12條”具體實(shí)施方案。方案中非常重要的一條就是鼓勵(lì)個(gè)人投資者進(jìn)行海外直接投資,引導(dǎo)民間資本投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),為優(yōu)化我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)增添新的動(dòng)力。
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