靳海濤:深創(chuàng)投所投項目75%集中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

2010-06-04 17:06:32      叔平

  ChinaVenture北京時間6月4日上午消息,深創(chuàng)投總經(jīng)理靳海濤在今日于深圳舉辦的十二屆中國風(fēng)險投資論壇上發(fā)表演講,他表示深創(chuàng)投在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域主要關(guān)注8個方面,包括信息技術(shù)、生物工程、新能源、裝備制造、新材料等。而對于自主創(chuàng)新的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),深創(chuàng)投成立10年來投的280個項目中,75%是在這個行業(yè)中,同時到在全球16個資本市場已經(jīng)有60個項目IPO,也是75%在這個行業(yè)。

  靳海濤認(rèn)為,作為一個中國人,應(yīng)該首先支持脊梁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

  以下為演講全文:

  我下面簡單的說兩句,從另外一個角度,就是我們這個創(chuàng)投對新興產(chǎn)業(yè)關(guān)注哪些方面,因為這個題目也挺大,所以也只能簡單的做一個介紹,我這里列舉了8個方面,第一是自主創(chuàng)新的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),這里面重點關(guān)注信息技術(shù)、生物工程、新能源、裝備制造、新材料等等,這都是慣常的理解。我認(rèn)為這個行業(yè)是最重要的,中國的高科技產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是獲得第一位的重視。深創(chuàng)投成立10年來投的280個項目中,75%是在這個行業(yè)中,我們到今天為止在全球16個資本市場已經(jīng)有60個項目IPO,也是75%在這個行業(yè),我們認(rèn)為,作為一個中國人,應(yīng)該首先支持脊梁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在這個行業(yè)里,我們的看法是知識產(chǎn)權(quán)的保護,也就是你的專利期限等等,你的門檻是不是高,不能是門檻一邁就過的,你的替代性的研究,所謂替代性就是你替代別人,把人家革命,如果你被人家替代,就是被革命,我們當(dāng)然希望革命別人,不希望被別人革命,還有它的天花板效應(yīng),也就是它的市場空間有多大。我們還感到要投明星和幼童,而不去投金牛,瘦狗不投大家都明白,而且金牛我們也不投。我們也要關(guān)注它們受經(jīng)濟環(huán)境的影響是不是大,我認(rèn)為受環(huán)境的影響有兩個方面,一個是本身的行業(yè)受環(huán)境并小,比如消費者受環(huán)境的影響比較小,比如生物工程受環(huán)境的影響比較小,另外一個方面,我們認(rèn)為還有一些企業(yè)是本領(lǐng)比較大的,在這次金融危機中,我們看到最受影響的行業(yè)中,有一些企業(yè)反倒突飛猛進的發(fā)展,這個現(xiàn)象說明在經(jīng)濟環(huán)境變動時,減少了需求的個別需求,仍然會向少數(shù)集中,所以我們應(yīng)該有眼光發(fā)現(xiàn)這些能力強的企業(yè)。

  第二個方面是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,我們認(rèn)為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級是非常重要的,中國的創(chuàng)業(yè)投資應(yīng)該作為一個重點進行支持,我們在這個方面也做了很多的探索。在這個方面,我們的體會是態(tài)度要堅決,就是轉(zhuǎn)型的企業(yè)的選擇,你必須有一個明確的態(tài)度,不動搖、不猶豫,不能因為挫折就停下腳步。第二個是基礎(chǔ)的夯實,也就是原來的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該打造一個好的基礎(chǔ),包括準(zhǔn)備充分,也就是在人才市場方面,還有必要的支持,像我們投的兩個轉(zhuǎn)型的企業(yè),一個東莞的秦尚光電,風(fēng)險投資給他融了3次的資金,累計給六七個億的資金支持,都是對它的轉(zhuǎn)型升級非常重要的,還有連接必然,我們認(rèn)為轉(zhuǎn)型升級企業(yè)向哪個方向轉(zhuǎn)型,不能向自己完全不相干的,你應(yīng)該是一個讓人家看起來是自然而然的、順理成章的,但是是向一個高臺階方面的轉(zhuǎn)移。當(dāng)然還有路徑的科學(xué)等等。我想這方面是我們應(yīng)該非常給予關(guān)注的。

  第三個方面就是互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用,因此互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在仍然處在方興未艾之中,仍然有大的機會,從互聯(lián)網(wǎng)目前的幾個領(lǐng)域來看,從門戶來講,我們認(rèn)為社區(qū)型的可能有拓展空間,大的門戶網(wǎng)站已經(jīng)形成格局了。移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展空間是非常大的,所以我們應(yīng)該重視手機,還有其他的移動終端產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合點。在這個結(jié)合點上,新的點子、新的創(chuàng)意可能帶來大的商業(yè)機會。第三個是電子商務(wù),我們看到這些年,基本上發(fā)展的速度都是翻番性的發(fā)展,2009年網(wǎng)絡(luò)購物的交易額達到了2600多億,預(yù)計2010年的交易額將達到4000億,一般來講,上半年的估計都是保守的,到下半年一看,都會超過這樣的數(shù)據(jù)。我們認(rèn)為,在電子商務(wù)方面,一個是交易,一個是支付,這兩個環(huán)節(jié)的空間無限,我也認(rèn)為,將來在商貿(mào)流通領(lǐng)域只會留下兩件事情,一個是電子商務(wù),另外一個就是物流,其他的傳統(tǒng)模式可能將會被淘汰。在網(wǎng)游這個環(huán)節(jié)上,我們認(rèn)為這是互聯(lián)網(wǎng)最成功的領(lǐng)域,我們應(yīng)該注重它的發(fā)展,在這個領(lǐng)域里,我們發(fā)現(xiàn)體現(xiàn)健康的競技休閑類的上升勢頭。而且我們認(rèn)為網(wǎng)游的重點是往健康方面提升,也就是由小成往大成發(fā)展,我們對健康內(nèi)容有評判的是大成,這也引起了很多人的反映,我是堅決支持網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)在資本市場上市的,通過上市引導(dǎo)它們往健康方向發(fā)展,我們也推動了在創(chuàng)業(yè)板上市的第一家網(wǎng)游公司,看到這個公司上市之后,很多的網(wǎng)游公司在內(nèi)容上都在往健康方面的發(fā)展,提高它的檔次,我認(rèn)為這個行業(yè)仍然有大的發(fā)展機會。我們也認(rèn)為在網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)中,由于三網(wǎng)融合,還有國家的一些改革措施,將可能使這個行業(yè)有新的突破,目前來看,大的突破還沒有出現(xiàn),所以還是有機會。這里面我也談到,互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該和傳統(tǒng)制造業(yè)結(jié)合,這種結(jié)合將使互聯(lián)網(wǎng)加速落地,制造業(yè)加速升級,我們看到一些新型的媒介在這樣的融合中獲得大的發(fā)展機會。

  第四個方面是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè),按商業(yè)模式分了3個方面,我舉個例子,比如說就電影產(chǎn)業(yè)來講,制作就屬于內(nèi)容提供商,像華誼兄弟做的這件事,它的發(fā)行就相當(dāng)于渠道商,像寶利華納,如果是綜合服務(wù)商,我們就認(rèn)為是院線,像萬達影院。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)按照商業(yè)模式劃分就是三個方面,這三個方面最大的要求就是要雅俗共賞,所以在文化創(chuàng)業(yè)企業(yè)里面最佳的創(chuàng)業(yè)家是有商業(yè)頭腦的藝術(shù)家。

  第五是連鎖服務(wù)企業(yè),這也是新興的,因為過去中國的商業(yè)都是單門單店的,這些年連鎖服務(wù)獲得了大的發(fā)展,

  第六個方面是農(nóng)業(yè)。我們也看到農(nóng)業(yè)是國家非常重視的,我們也認(rèn)為農(nóng)業(yè)孕育著很大的機會,我個人認(rèn)為現(xiàn)在這個狀況,一個是規(guī)模比較小,但是它的發(fā)展空間非常大,第二個就是交易比較特殊,它是現(xiàn)金交易,還有很多是生物資產(chǎn),它就可能產(chǎn)生變化,這要用不同的觀點看待,行業(yè)的變化比較小,可能給創(chuàng)新就帶來很大的難度。同時,它的毛利率比較低,這是普遍的現(xiàn)象,很多要靠補貼。所以,我們認(rèn)為,首先不能用看工業(yè)的眼光來看待農(nóng)業(yè),這不光是投資部門,還有監(jiān)管部門都應(yīng)該這些看。

  第七個方面是新型能源和環(huán)保,現(xiàn)在大家一開口都提低碳,而且新能源和環(huán)保的產(chǎn)業(yè)有比較高的估值,我認(rèn)為是非常重要的,我覺得我們應(yīng)該關(guān)注投資拉動型和補充型的,

  最后,是商業(yè)模式創(chuàng)新。就是你可能是傳統(tǒng)的東西,但是通過創(chuàng)新,使這個東西升級了,

  我們應(yīng)該鼓勵大家多進行創(chuàng)新,謝謝大家,因為涉及的比較具體,講得不一定對,謝謝各位!

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