近日,有媒體報道,光大證券和西部證券已經(jīng)通過了證監(jiān)會發(fā)行初審,而被稱為券商IPO第一梯隊的招商證券、華泰證券和東方證券的相關(guān)進(jìn)程略顯安靜。不過,一直以來,市場對于招商證券爭取券商IPO第一單的期待和呼聲都很高,此時光大和西部兩家公司搶先通過初審,多少有點讓人意外。
近期將過初審
昨日,招商證券董秘郭健接受記者采訪時,表示目前還沒接到通知,我們可能會稍晚點。光大證券和西部證券較先通過初審,可能他們遞交材料的時間較早。證監(jiān)會按照程序來走,招商證券現(xiàn)在上市進(jìn)程進(jìn)展比較順利。另外,他還透露,按時間看,估計招商證券近期通過初審也差不多了。
這樣看來,如果光大和西部證券都已經(jīng)通過初審,那招商證券過初審也就是前后腳的事,問題不大。此外,對于證監(jiān)會新出臺的《關(guān)于證券公司申請首次公開發(fā)行股票并上市監(jiān)管意見書有關(guān)問題的規(guī)定》,上述董秘表示,新規(guī)定只對以后的證券公司申請首次公開發(fā)行股票并上市的材料有效,招商證券去年已經(jīng)遞交IPO申請材料,公司不會因為新規(guī)定而影響此次上市進(jìn)程,目前進(jìn)展很順利。
IPO有望拔得頭籌
作為創(chuàng)新類試點券商的招商證券已經(jīng)連續(xù)四年實現(xiàn)盈利,業(yè)績表現(xiàn)不俗。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),去年,招商證券總資產(chǎn)779億元,凈資產(chǎn)74.45億元,增長85.61%.營業(yè)收入和凈利潤分別為96.9億元、49.03億元,增長328%和344%,在5家欲上市券商里排名第一。凈資本64.14億元,低于光大證券81.68億,東方證券75.56億。
業(yè)內(nèi)一投行人士認(rèn)為,在5家準(zhǔn)備首發(fā)上市的券商里,最看好招商證券。招商證券盈利性、基礎(chǔ)性都較好,它網(wǎng)點多,規(guī)模大。此外綜合服務(wù)也不錯,和招商銀行合作密切,系統(tǒng)綜合性好。而且,招商證券也是招商局集團(tuán)成員之一,發(fā)展平臺也比較好。他表示,上述優(yōu)勢都可以是招商的很好賣點。
有媒體報道,光大證券IPO擬發(fā)行不超過5.2億股,募集資金不超過百億。而招商證券的上市規(guī)模卻并不明朗。對此,董秘郭健表示,因為涉及招股書的內(nèi)容,按規(guī)定暫時不能披露。業(yè)內(nèi)人士估算,招商證券目前總股本32.27億,一般發(fā)行量在20%-25%,則公開發(fā)行后總股本大約在38.72億-40.33億。
上市是否破發(fā)無法猜測
目前通過IPO和借殼在A股上市的券商共有8家,上證所上市的有中信證券、海通證券、國金證券、太平洋證券,深交所上市的有宏源證券、長江證券、東北證券、國元證券。對于招商證券上市地點的選擇,郭健表示,公司上市地最終由證監(jiān)會安排,目前不確定。
而另一投行人士認(rèn)為,招商證券資質(zhì)很好,根據(jù)股本和發(fā)行規(guī)模,最有可能在上海上市。
預(yù)計招商證券將在5家券商里脫穎而出,最先上市的可能性最大。
今年以來,隨著行情持續(xù)下跌,上市公司紛紛破發(fā),而去年年底上市的中國太保在跌破發(fā)行價30元后至今還在23元附近徘徊。也有投資者關(guān)心,招商證券上市后是否也會面臨破發(fā)的命運(yùn)?上述董秘稱,市場價格誰也無法預(yù)測,但是總體來看,券商今年業(yè)績不會和去年有很大的波動。公司發(fā)行價和上市后的價格都由市場決定,因此破發(fā)與否無法猜測。
此外,引人注意的是,招商證券此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)是瑞銀證券和高盛高華,主承銷商由二者擔(dān)任,這是外資參股券商承銷國內(nèi)券商上市的首例。兩家主承銷商都有很強(qiáng)的外資投行背景以及國際化的承銷經(jīng)驗。其余4家券商都選擇本土券商為自己的保薦人。光大證券和東方證券互為保薦機(jī)構(gòu),而西部證券的上市保薦人是招商證券,東方證券由海通證券保薦。
根據(jù)證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù),在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易量上,招商證券 33839億元,排名第8,僅次于華泰證券35074.15億元;承銷業(yè)務(wù)方面,招商證券承銷金額277.01億元,排名第11,僅次于華泰證券 373.33億元;主承銷數(shù)量方面,招商證券14家,排名第9,華泰10家;受托管理資產(chǎn)上,招商證券受托128億,排名第2,華泰82.15億。
相關(guān)閱讀