酷秀股份2017年報(bào)存3大疑問 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)函問詢

 挖貝網(wǎng)訊 8月9日消息，新三板掛牌公司酷秀股份（839072）去年年報(bào)中，毛利率、全資子公司杭州唯秀被委托管理以及借款給合作方存在疑問，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)函問詢。

毛利率方面，酷秀股份2017年毛利率翻倍增長(zhǎng)。公司給出的解釋是，直營(yíng)變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營(yíng)并收取管理費(fèi)。但從收入結(jié)構(gòu)看，該公司去年主要收入還是來自包廂收入、餐飲收入，而不是加盟費(fèi)或者管理費(fèi)。

全資子公司杭州唯秀存在問題，更是讓人看不懂。2017年6月5日，酷秀股份對(duì)全資子公司杭州唯秀增資，注冊(cè)資本增加到2800萬，酷秀股份認(rèn)繳出資2600萬元。2017年9月1日，酷秀股份將子公司杭州唯秀委托予溫州百嘉樂經(jīng)營(yíng)，合作期限1年。最后，酷秀股份預(yù)計(jì)可能無法全額收回上述投資，故公司全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)入資產(chǎn)減值損失2,600萬元。

合作方借款更是疑點(diǎn)重重。西安嘉秀、上海唯秀為酷秀股份前五大客戶，銷售金額分別為13.2萬元、20萬元。酷秀股份卻分別給這2大客戶940萬和1036萬的借款，借款時(shí)長(zhǎng)為4-5年。更匪夷所思的是，借款還未到期，酷秀股份已經(jīng)對(duì)這2筆借款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

下為全國(guó)股轉(zhuǎn)公司問詢函：

1、關(guān)于毛利率

公司毛利率從上期的8.59%增長(zhǎng)至本期的18.24%。公司解釋從報(bào)告期下半年開始，經(jīng)營(yíng)模式由對(duì)KTV門店的直營(yíng)變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營(yíng)并收取管理費(fèi)的模式，經(jīng)營(yíng)模式的改變使公司毛利率大幅上升。從收入構(gòu)成看，報(bào)告期內(nèi)包廂收入、餐飲收入合計(jì)占總收入比例為97.77%（上期占比為94.94%），管理費(fèi)收入僅占2.23%。

請(qǐng)你公司結(jié)合成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況，分析毛利率上升的原因和合理性。

2、關(guān)于全資子公司杭州唯秀娛樂管理有限公司

因公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略定位不準(zhǔn)確等原因，公司子公司杭州唯秀娛樂管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱杭州唯秀）自設(shè)立以來2015年、2016年連續(xù)虧損。公司于2017年6月5日對(duì)全資子公司杭州唯秀增資，注冊(cè)資本增加到2800萬，公司認(rèn)繳出資2600萬元。增資目的是“充實(shí)子公司的資本實(shí)力，有利于增強(qiáng)公司的盈利能力，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展”。

2017年8月30日，公司與溫州百嘉樂投資發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱溫州百嘉樂)簽訂合作意向協(xié)議，自2017年9月1日起將子公司杭州唯秀委托予溫州百嘉樂經(jīng)營(yíng)，合作期限1年。此后公司對(duì)杭州唯秀不再具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，也無法對(duì)其實(shí)施重大影響，自2017年9月起不再納入合并范圍，公司將對(duì)杭州唯秀的2,600萬元長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)科目核算。公司預(yù)計(jì)該可供出售金融資產(chǎn)在委托經(jīng)營(yíng)期限到期后可能無法全額收回上述投資，故公司全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)入資產(chǎn)減值損失2,600萬元。報(bào)告期內(nèi)，杭州唯秀營(yíng)業(yè)收入11,405,161.05元，凈利潤(rùn)-1,536,779.39元。

請(qǐng)你公司說明：

（1）結(jié)合杭州唯秀的財(cái)務(wù)狀況，說明在其2015年、2016年連續(xù)虧損的情況下，公司對(duì)其進(jìn)行大額增資的原因及合理性；公司對(duì)杭州唯秀的實(shí)繳出資金額；

（2）公司對(duì)杭州唯秀增資后隨即將其對(duì)外委托經(jīng)營(yíng)的原因及合理性；

（3）公司將杭州唯秀委托給溫州百家樂經(jīng)營(yíng)的主要委托模式及雙方經(jīng)營(yíng)合作的主要內(nèi)容，結(jié)合上述模式及合作期限說明杭州唯秀不再納入合并報(bào)表范圍的合理性；

（4）上述可供出售金融資產(chǎn)全額進(jìn)行減值計(jì)提的主要判斷依據(jù)，并分析合理性。

3、關(guān)于合作方西安嘉秀餐飲娛樂有限公司（以下簡(jiǎn)稱西安嘉秀）和上海唯秀文化娛樂有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海唯秀）

你公司2017年年報(bào)披露，西安嘉秀和上海唯秀均系與公司開展合作經(jīng)營(yíng)的非關(guān)聯(lián)合作方。公司為兩家公司提供咨詢服務(wù)并收取相應(yīng)的費(fèi)用，同時(shí)在門店籌建或運(yùn)營(yíng)前期向合作方提供無息借款，以便合作方在其自有資金的基礎(chǔ)上能夠更好地完成基礎(chǔ)投資。

報(bào)告期公司對(duì)西安嘉秀、上海唯秀（均為公司前五大客戶）的銷售金額分別為13.2萬元、20萬元。報(bào)告期期末，公司向西安嘉秀提供的借款余額為940萬元，其中，300萬元借款一年內(nèi)到期；640萬元借款的借款到期日為2022年9月27日，已計(jì)提減值4,069,430.05元；公司應(yīng)收賬款中應(yīng)收西安嘉秀的期末余額為1,166,940.88元，賬齡1年以上，已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；

報(bào)告期期末，公司向上海唯秀提供的借款余額為10,364,362.72元，到期時(shí)間均為2021年底，合計(jì)計(jì)提減值2,146,243.35元；其他應(yīng)收款中應(yīng)收上海唯秀的期末余額為1,190,321.64元，已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備102,950.49元。

請(qǐng)你公司說明：

（1）公司對(duì)上海唯秀、西安嘉秀提供的咨詢服務(wù)主要內(nèi)容及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

（2）西安嘉秀、上海唯秀是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；公司在持續(xù)虧損，且對(duì)這兩家公司銷售金額較少的情況下，為其提供大額長(zhǎng)期無息借款的原因及合理性；對(duì)上述借款及應(yīng)收賬款計(jì)提減值的主要依據(jù)；

（3）公司對(duì)西安嘉秀應(yīng)收賬款未能收回的原因，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)；公司對(duì)上海唯秀其他應(yīng)收款的款項(xiàng)性質(zhì)、未能收回的原因和壞賬準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)。

4、關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

你公司2017年年報(bào)披露，截至報(bào)告期末，公司未彌補(bǔ)的虧損已超過實(shí)收資本。報(bào)告期公司主要經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，從原來對(duì)KTV門店的直營(yíng)變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營(yíng)并收取管理費(fèi)的模式，可能會(huì)對(duì)公司未來的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。公司員工從期初361人減少至期末10人。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的管理費(fèi)收入較少。

請(qǐng)你公司說明經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變后，未來提升持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的具體措施和計(jì)劃。