網(wǎng)貸“爆雷”潮下，新三板上的“遇難者”與幸運(yùn)兒

“天雷滾滾”，網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)新一輪的“爆雷”潮。7月1日網(wǎng)貸第三方發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月以來(lái)，包括錢(qián)滿(mǎn)倉(cāng)、唐小僧、聯(lián)璧金融、圖騰貸等70余家網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)資金兌付問(wèn)題，并有失聯(lián)、跑路等惡性事件發(fā)生。

僅在6月19至26日一周時(shí)間，全國(guó)就有42家P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，曾經(jīng)的四大“高返利”網(wǎng)貸平臺(tái)——雅堂金融、錢(qián)寶網(wǎng)、聯(lián)璧金融、唐小僧已全部“爆雷”。

網(wǎng)貸行業(yè)的這一波“雷潮”也波及到新三板掛牌公司，近期“巨如系”網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始人胡立勇跑路導(dǎo)致掛牌公司恒略智匯(838527)經(jīng)營(yíng)陷入停擺狀態(tài)，早前錢(qián)寶網(wǎng)創(chuàng)始人張小雷投案自首更是牽連到雅格股份(831748)、匯能科技(831843)等多家掛牌公司，導(dǎo)致其部分股份被司法凍結(jié)。

不過(guò)，也有像弘祥隆(430112)這般的幸運(yùn)兒，在股轉(zhuǎn)公司層面的干預(yù)下有幸未被網(wǎng)貸“染指”而躲過(guò)一劫，還有數(shù)千名投資者被監(jiān)管層“挽救”而避免了巨額損失。

6月52家網(wǎng)貸平臺(tái)“爆雷”

剛過(guò)去的6月，對(duì)于網(wǎng)貸投資者來(lái)說(shuō)是悲傷的一個(gè)月份，因?yàn)檫@個(gè)6月是整個(gè)P2P行業(yè)有史以來(lái)出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)最多的一個(gè)月。

有數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量下降至1842家，相比5月底減少了30家。6月以來(lái)，包括錢(qián)滿(mǎn)倉(cāng)、唐小僧、聯(lián)璧金融、圖騰貸等70余家網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)資金兌付問(wèn)題，并有失聯(lián)、跑路等惡性事件發(fā)生。

僅6月19至26日一周時(shí)間，全國(guó)共計(jì)有42家P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。曾經(jīng)的“高返利”平臺(tái)唐小僧、聯(lián)璧金融雙雙遭遇警方介入調(diào)查;花果金融、米袋計(jì)劃等多家民營(yíng)系網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)跑路或兌付困難等問(wèn)題。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，整個(gè)6月停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為66家，其中問(wèn)題平臺(tái)52家(提現(xiàn)困難49家、跑路3家)，停業(yè)平臺(tái)14家。截至2018年6月底，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到4334家。

有網(wǎng)貸從業(yè)者表示，近期網(wǎng)貸行業(yè)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量大增的主要原因是網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)暴露的風(fēng)險(xiǎn)使得監(jiān)管趨于嚴(yán)格，在監(jiān)管高壓下，本身就存在流動(dòng)性問(wèn)題的平臺(tái)就很難扛得住。

盈燦咨詢(xún)高級(jí)研究員張葉霞認(rèn)為，不少投資人由于監(jiān)管不明朗而對(duì)網(wǎng)貸市場(chǎng)信心不足，而平臺(tái)為了吸引投資人，加大了營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)力度，平臺(tái)成本進(jìn)一步上升。疊加資金面緊張，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的匱乏等因素影響，近期問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量大增。

此外，張葉霞指出，不少網(wǎng)貸平臺(tái)即使無(wú)法滿(mǎn)足監(jiān)管合規(guī)的要求，仍然不愿意良性退出，甚至采用發(fā)假標(biāo)和高息高返的手段來(lái)吸引投資人，為平臺(tái)續(xù)命，在強(qiáng)監(jiān)管和負(fù)面輿論下，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，平臺(tái)跑路。

7月3日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)官微發(fā)文稱(chēng)，將進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)測(cè)平臺(tái)建設(shè)，協(xié)助各地監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，分地分類(lèi)監(jiān)測(cè)不同區(qū)域間的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，多方位切斷互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

掛牌公司受牽連陷“泥潭”

網(wǎng)貸行業(yè)的“雷潮”也波及到新三板掛牌公司，近期“巨如系”網(wǎng)貸平臺(tái)創(chuàng)始人胡立勇跑路導(dǎo)致掛牌公司恒略智匯經(jīng)營(yíng)陷入停擺狀態(tài)。

5月25日，恒略智匯主辦券商光大證券公告稱(chēng)，恒略智匯目前與法定代表人、董事長(zhǎng)胡立勇失聯(lián)，根據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，胡立勇可能因非法吸收公眾存款在逃。

5月30日，恒略智匯發(fā)布法定代表人、董事長(zhǎng)失聯(lián)的重大風(fēng)險(xiǎn)提示性公告。恒略智匯坦言，公司部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員可能無(wú)法正常履行職責(zé)，公司目前的業(yè)務(wù)處于暫停狀態(tài)，恢復(fù)時(shí)間視情況另行確定。根據(jù)公司目前的情況，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)及內(nèi)控治理均存在重大不確定性。

事實(shí)上，今年1月2日，恒略智匯董事會(huì)才任命胡立勇為公司董事長(zhǎng)并擔(dān)任公司法定代表人。讓人意外的是，成為恒略智匯董事長(zhǎng)4個(gè)月多月后，胡立勇被曝出可能因非法吸收公眾存款在逃。

與恒略智匯有相似遭遇的還有星貝爾(834575)。因網(wǎng)貸平臺(tái)蛙寶網(wǎng)出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題，蛙寶網(wǎng)實(shí)控人孫文被曝出卷款跑路，孫文在新三板置辦的“殼”公司星貝爾因此面臨實(shí)控人失聯(lián)、唯一收入來(lái)源被查封等多重風(fēng)險(xiǎn)，游走在生死邊緣。

6月22日，星貝爾主辦券商中銀國(guó)際證券公告稱(chēng)，2018年1月10日以來(lái)，中銀國(guó)際證券持續(xù)督導(dǎo)人員持續(xù)嘗試與星貝爾董監(jiān)高人員聯(lián)系。截至公告發(fā)布日，部分董監(jiān)高人員已接通過(guò)電話(huà)，表示知道公司被查封，但具體事情不清楚。星貝爾控股股東、實(shí)際控制人孫文仍無(wú)法取得聯(lián)系，子公司沃購(gòu)網(wǎng)絡(luò)仍處于查封狀態(tài)。

中銀國(guó)際證券表示，鑒于上述情形，星貝爾持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性，請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)關(guān)注公司的經(jīng)營(yíng)情況。

值得注意的是，蛙寶網(wǎng)出現(xiàn)資金短缺危機(jī)或因此前另一網(wǎng)貸平臺(tái)錢(qián)寶網(wǎng)的崩盤(pán),其創(chuàng)始人張小雷向南京公安投案自首后引發(fā)眾多投資者恐慌，造成多個(gè)類(lèi)似平臺(tái)發(fā)生擠兌事件，蛙寶網(wǎng)或是其中之一。

曾經(jīng)對(duì)外宣稱(chēng)要拯救新三板的張小雷投案自首，也牽連到掛牌公司雅格股份。3月26日，雅格股份公告稱(chēng)，因公司實(shí)際控制人張小雷、股東張小悅涉嫌違法犯罪，二人所持有雅格股份的股份被南京市公安局北新區(qū)分局司法凍結(jié)，凍結(jié)股份數(shù)量為1200萬(wàn)股，占公司總股本的61.54%。

此外，厚藤文化(836150)也被網(wǎng)貸平臺(tái)橙旗貸“連累”遭查封而陷入停擺。3月5日，厚藤文化主辦券商?hào)|方財(cái)富證券發(fā)布公告稱(chēng)，因厚藤文化實(shí)際控制人張桂英的配偶陳志軍涉嫌“非法吸收公眾存款罪”被公安部門(mén)逮捕調(diào)查，陳志軍出任法定代表人的橙旗金融(“橙旗貸”的運(yùn)營(yíng)主體)被查封，厚藤文化牽涉其中，辦公場(chǎng)所也被查封。

受此影響，截至2018年7月3日，厚藤文化仍未披露2017年年度報(bào)告，將被強(qiáng)制摘牌。東方財(cái)富證券近期發(fā)布的一則風(fēng)險(xiǎn)提示公告顯示，截至6月29日，厚藤文化辦公場(chǎng)所仍未解封，公司業(yè)務(wù)人員基本離職，正常的審計(jì)工作無(wú)法開(kāi)展。

監(jiān)管層“救出”的幸運(yùn)兒

新三板上有被網(wǎng)貸“爆雷”牽連而游走在生死一線(xiàn)的“遇難者”，當(dāng)然也有躲過(guò)一劫的幸運(yùn)兒，弘祥隆、匯能科技就是這樣的幸運(yùn)兒。

曾揚(yáng)言要在新三板上收1000個(gè)“殼”的張小雷一度將“魔爪”伸向弘祥隆、匯能科技等多家掛牌公司。2015年12月，弘祥隆、匯能科技先后發(fā)布收購(gòu)報(bào)告書(shū)。網(wǎng)貸平臺(tái)錢(qián)寶網(wǎng)創(chuàng)始人張小雷擬以現(xiàn)金方式按1元每股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)弘祥隆非公開(kāi)發(fā)行的2000萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊髲埿±壮钟泻胂槁?4.06%的股份，成為弘祥隆控股股東和實(shí)際控制人。

匯能科技發(fā)布收購(gòu)報(bào)告書(shū)顯示，張小雷擬以現(xiàn)金方式按2.5元每股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)匯能科技非公開(kāi)發(fā)行的300萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊髲埿±讓⒊蔀閰R能科技的第一大股東(控股股東)。隨后張小雷將適時(shí)調(diào)整匯能科技的董事會(huì)成員，成為匯能科技的實(shí)際控制人。

收購(gòu)報(bào)告書(shū)發(fā)布后，各項(xiàng)工作有條不紊的進(jìn)行，在此期間，張小雷按時(shí)繳納定向發(fā)行的認(rèn)購(gòu)款，各中介機(jī)構(gòu)也按時(shí)出具相應(yīng)的文件。

眼看張小雷收購(gòu)弘祥隆、匯能科技成為定局，突然在2016年11月1日，弘祥隆、匯能科技同時(shí)宣布終止上述收購(gòu)事項(xiàng)，終止理由也如出一轍，“因客觀(guān)環(huán)境的改變等原因，原合同履行基礎(chǔ)發(fā)生重大變化，為了保障投資者利益，綜合考慮公司發(fā)展規(guī)劃及目前資本市場(chǎng)變化等各項(xiàng)原因，公司決定終止股票發(fā)行和收購(gòu)相關(guān)事宜。”

對(duì)于收購(gòu)匯能科技、弘祥隆失敗，張小雷則給出了更直觀(guān)的理由，張小雷曾表示是由于全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的介入導(dǎo)致其收購(gòu)匯能科技、弘祥隆失敗。

值得一提的是，匯能科技雖未被張小雷收購(gòu)，但也受到了錢(qián)寶網(wǎng)崩盤(pán)的影響。今年1月9日，匯能科技公告，公司股東張小悅持有的149.3萬(wàn)股股票被司法凍結(jié)，占公司總股本28.18%。

此張小悅正是出任錢(qián)寶網(wǎng)監(jiān)事的張小悅。匯能科技此前發(fā)布的收購(gòu)報(bào)收書(shū)顯示，張小悅和張小雷二人系兄弟關(guān)系，張小悅是江蘇錢(qián)酒匯娛樂(lè)投資發(fā)展有限公司、江蘇錢(qián)寶信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司的監(jiān)事。

2015年11月27日，張小悅通過(guò)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)買(mǎi)入陳貴軍、王蘇等18人持有的匯能科技流通股149.3427萬(wàn)股。截至2017年12月31日，張小悅合計(jì)持有匯能科技流通股149.3427萬(wàn)股，占比28.18%，為其第二大股東。

所幸的是，匯能科技稱(chēng)，本次股權(quán)司法凍結(jié)不會(huì)對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)造成重大影響。與匯能科技、弘祥隆同樣幸運(yùn)的還有泡寶網(wǎng)數(shù)千名準(zhǔn)投資者。

2015年底，張小雷在新三板“掃貨”，雖有如匯能科技、弘祥隆因監(jiān)管干預(yù)而幸免于難的，也有不幸被張小雷收購(gòu)成功的，已摘牌的泡寶網(wǎng)就是其中之一。

張小雷入主泡寶網(wǎng)后，在其創(chuàng)辦的網(wǎng)貸平臺(tái)錢(qián)寶網(wǎng)上拋出一個(gè)兜售泡寶網(wǎng)股權(quán)的融資項(xiàng)目——錢(qián)寶應(yīng)用市場(chǎng)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)新三板股權(quán)申購(gòu)確權(quán)項(xiàng)目，該項(xiàng)目計(jì)劃以每份2.14萬(wàn)元的價(jià)格，向7741位投資者銷(xiāo)售2.5萬(wàn)個(gè)“錢(qián)寶份額”，預(yù)計(jì)募集資金1.66億元。據(jù)該項(xiàng)目介紹，“錢(qián)寶份額”將于2016年4月折換為泡寶網(wǎng)股票。

好在項(xiàng)目實(shí)施不久后，泡寶網(wǎng)主辦券商就發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，并上報(bào)給監(jiān)管部門(mén)。2015年9月，證監(jiān)會(huì)山東監(jiān)管局下發(fā)關(guān)注函，認(rèn)定以張小雷為首的錢(qián)寶網(wǎng)管理層上述行為違反新三板轉(zhuǎn)讓規(guī)定，并構(gòu)成非法發(fā)行證券。

在監(jiān)管壓力下，張小雷贖回已售出份額。截至2016年11月14日，該項(xiàng)目涉及的7741份“錢(qián)寶份額”贖回完畢，數(shù)千名原本計(jì)劃通過(guò)錢(qián)寶網(wǎng)銷(xiāo)售產(chǎn)品進(jìn)入泡寶網(wǎng)的投資者，逃過(guò)一劫。