實(shí)控人頻觸紅線 新三板監(jiān)管“震蕩波”再升級(jí)

非法、逮捕、刑事……一連串觸目驚心的描述讓少數(shù)掛牌公司成為“眾矢之的”。

6月12日，眾聯(lián)信息(430315)因?qū)嶋H控制人甘霖涉嫌非法吸收公眾存款罪被公安機(jī)關(guān)逮捕，收到證監(jiān)局的監(jiān)管關(guān)注函。同一日，邁科智能(831284)宣布公司及實(shí)控人等被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。

2018年以來(lái)(截至6月12日)，新三板上實(shí)控人被逮捕、拘留、刑事處罰及被調(diào)查的案件多達(dá)12起。而實(shí)控人因一般性違規(guī)被監(jiān)管事項(xiàng)多達(dá)532起(東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù))。而去年同期，新三板上違規(guī)被監(jiān)管事項(xiàng)一共僅238起(東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù))，監(jiān)管力度日趨嚴(yán)厲。

眾聯(lián)信息遭證監(jiān)局五問(wèn)

6月12日，眾聯(lián)信息公告稱，收到湖北證監(jiān)局出具的《湖北證監(jiān)局關(guān)于武漢眾聯(lián)信息技術(shù)股份有限公司相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的關(guān)注函》(以下簡(jiǎn)稱“關(guān)注函”)。公司實(shí)際控制人甘霖因涉嫌非法吸收公眾存款罪已被公安機(jī)關(guān)逮捕，現(xiàn)羈押在武昌區(qū)看守所。

新三板在線注意到，這是今年新三板上首例被證監(jiān)局“關(guān)注”的實(shí)控人被逮捕案件。

關(guān)注函顯示，眾聯(lián)信息需要就實(shí)控人被逮捕事項(xiàng)進(jìn)行自查，并于2018年6月22日前就相關(guān)事項(xiàng)作出五個(gè)方面的說(shuō)明。

湖北證監(jiān)局要求掛牌公司說(shuō)明該實(shí)控人被公安機(jī)關(guān)逮捕是否對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響;公司與控股股東武漢星思瑞豐農(nóng)業(yè)科技有限公司、實(shí)際控制人甘霖及其關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)情況，并說(shuō)明是否存在利益輸送;是否存在資金占用事項(xiàng);公司是否存在其他可能導(dǎo)致實(shí)際控制人變更的潛在風(fēng)險(xiǎn);公司是否存在喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的潛在風(fēng)險(xiǎn);自查公司是否存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、信息披露重大違規(guī)等其他風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)?

眾聯(lián)信息也在極力與該實(shí)控人“撇清關(guān)系”。

眾聯(lián)信息在5月25日的公告中稱，自2016年10月至2017年12月，經(jīng)過(guò)多次交易，武漢星思瑞豐農(nóng)業(yè)科技有限公司(甘霖持股95%)通過(guò)收購(gòu)最終持有眾聯(lián)信息95%股權(quán)。由此眾聯(lián)信息實(shí)控人也變?yōu)楦柿亍１藭r(shí)的收購(gòu)報(bào)告書顯示，收購(gòu)人會(huì)擇機(jī)將收購(gòu)人控股股東、實(shí)際控制人控制的核心業(yè)務(wù)置入眾聯(lián)信息，適時(shí)調(diào)整眾聯(lián)信息的主要業(yè)務(wù)，改善眾聯(lián)信息的經(jīng)營(yíng)狀況。

收購(gòu)事項(xiàng)完成至今，甘霖未參與公司具體經(jīng)營(yíng)管理，未擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他職務(wù)，公司管理團(tuán)隊(duì)及主營(yíng)業(yè)務(wù)至今亦未發(fā)生重大變更。此次實(shí)際控制人甘霖被公安機(jī)關(guān)逮捕事項(xiàng)暫未對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)及管理造成重大影響。實(shí)際控制人甘霖涉案事項(xiàng)為其個(gè)人行為，與公司經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)。

眾聯(lián)信息2013年8月14日掛牌新三板，主營(yíng)分銷信息化解決方案。

今年4月9日，眾聯(lián)信息宣布為配合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃調(diào)整的需要，擬申請(qǐng)?jiān)诠赊D(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。不過(guò)很快，4月23日，公司便公布取消上述摘牌計(jì)劃。理由是根據(jù)目前公司經(jīng)營(yíng)狀況及市場(chǎng)情況，結(jié)合公司戰(zhàn)略調(diào)整的需要所做的決定。

值得注意的是，眾聯(lián)信息連續(xù)兩年虧損。2017年公司虧損擴(kuò)大至150.19萬(wàn)元，且當(dāng)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-311.02萬(wàn)元。公司解釋稱，報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況變化，主要由于公司正處于運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品升級(jí)換代期，因此營(yíng)收和利潤(rùn)呈下降趨勢(shì)。

中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司年報(bào)出具帶有解釋性說(shuō)明的無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告，公司存在可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

事實(shí)上掛牌公司“實(shí)控人被逮捕未對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)及管理造成重大影響”的說(shuō)法也并不準(zhǔn)確。眾聯(lián)信息2017年度股東大會(huì)召開日期原擬定為2018年5月18日，但沒(méi)有按期召開。根據(jù)公司出具的說(shuō)明，系無(wú)法聯(lián)系到實(shí)際控制人甘霖出席，而剩余可按時(shí)參加2017年年度股東大會(huì)的自然人股東謝宇松持股比例為5%。在這種情況下，公司也未能聘請(qǐng)到愿意見證股東大會(huì)并出具法律意見書的律師事務(wù)所。

“震蕩波”逐漸顯現(xiàn)

除了上述提及的眾聯(lián)信息，天眾合金(832011)和龍匯東方(834173)兩家掛牌公司實(shí)控人也被拘留。

6月8日，天眾合金主辦券商渤海證券提醒投資者注意，掛牌公司實(shí)控人、控股股東張沫被沈陽(yáng)市公安局蘇家屯分局執(zhí)行拘留。被拘留或與2017年8月10日，張沫涉嫌非法吸收公眾存款被沈陽(yáng)市公安局蘇家屯分局立案?jìng)刹橛嘘P(guān)。

無(wú)獨(dú)有偶，此前6月6日，龍匯東方公告稱，公司實(shí)際控制人、總經(jīng)理李慶因涉嫌非法吸收公眾存款被北京市公安局東城分局刑事拘留，正在配合調(diào)查。

除了涉嫌非法吸收公眾存款，今年來(lái)還有9家掛牌公司實(shí)際控制人被刑事處罰、逮捕或被相關(guān)部門調(diào)查。

例如，根據(jù)4月25日公告，圣維科技(831066)實(shí)際控制人盛利構(gòu)成騙取貸款罪，被判處有期徒刑二年，緩刑三年，并處罰金人民幣1000萬(wàn)元。今年2月23日，港峰股份(870496)宣布公司實(shí)控人李恩山犯貪污罪，被判處有期徒刑三年，緩刑三年六個(gè)月，并處罰金人民幣二十五萬(wàn)元。

此外，億豐潔凈(831666)實(shí)際控制人周樹榮因涉嫌挪用資金罪、虛開增值稅專用發(fā)票罪被蘇州市吳江區(qū)公安局逮捕，現(xiàn)羈押在蘇州市吳江區(qū)公安局看守所;利民生物(836910)實(shí)控人因涉嫌詐騙罪被金寨縣公安局逮捕;和韻文化(836358)、金糧股份(833562)和神州能源(837934)實(shí)控人分別涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)、涉嫌信息披露違法違規(guī)和涉嫌單位行賄配合相關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查。

需要指出的，發(fā)生上述情形，部分掛牌公司并未及時(shí)披露相關(guān)信息。

如圣維科技實(shí)控人的刑事案件2017年9月18已經(jīng)做出判決而公司今年4月25日才予以披露。利民生物實(shí)控人被逮捕的情況是主辦券商進(jìn)行年報(bào)核查時(shí)才被告知的，金糧股份實(shí)控人“出事”后近4個(gè)月，公司才補(bǔ)充披露。

新三板在線注意到，實(shí)控人涉嫌違法、違規(guī)的情況也對(duì)部分掛牌公司造成影響。

圣維科技在2017年報(bào)中提到，公司及公司控股股東、實(shí)際控制人、董事因被判騙取貸款罪遭受刑事處罰。盡管該案件已終結(jié)，并未對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)造成直接影響，但其負(fù)面效應(yīng)或?qū)竞炗喺?xiàng)目及合同金額較大的項(xiàng)目造成一定障礙。且圣維科技2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具帶持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)保留意見的內(nèi)容。2017年公司虧損超過(guò)3500萬(wàn)元，且資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)77.97%。

上文提及的和韻文化目前經(jīng)營(yíng)停滯，被兩家法院列為失信被執(zhí)行人。公司2016年報(bào)、2017年半年報(bào)及年報(bào)均未及時(shí)披露，目前公司也未指定相關(guān)人員負(fù)責(zé)信息披露工作，能否按規(guī)定履行后續(xù)信息披露義務(wù)存在重大不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。公司已經(jīng)于去年6月30日提交了摘牌申請(qǐng)，而早該被終止掛牌的和韻文化或因各種問(wèn)題求摘牌而不得。

億豐潔凈因持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性，未能及時(shí)聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司2017年度財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，目前尚未披露2017年度報(bào)告，存在被強(qiáng)制摘牌的風(fēng)險(xiǎn)。樂(lè)升股份2017年度報(bào)告也尚未披露，并且公司正在籌劃摘牌。

實(shí)控人違規(guī)被監(jiān)管事件頻發(fā)

根據(jù)新三板在線觀察，進(jìn)入今年以來(lái)，實(shí)控人因違規(guī)交易、信披等問(wèn)題被監(jiān)管的情況在新三板較為普遍。

東方財(cái)富choice資料顯示，2018年以來(lái)實(shí)控人被監(jiān)管的掛牌企業(yè)數(shù)量有473家，共涉及被監(jiān)管事項(xiàng)532起。其中，被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)施監(jiān)管的有461家，被證監(jiān)會(huì)實(shí)施監(jiān)管的有15家。違規(guī)類型主要包括違規(guī)交易、違規(guī)擔(dān)保、資金占用、未按時(shí)披露定期報(bào)告、未依法履行其他職責(zé)、未及時(shí)披露公司重大事件、重組程序違規(guī)、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)等。

6月12日，邁科智能(831284)宣布公司及實(shí)控人等被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。2016年公司的重大訴訟未及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告，且未在定期報(bào)告中披露。該重大訴訟涉案金額1.02億美元，占掛牌公司2016年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的102.87%。因此，邁科智能及其董事長(zhǎng)(實(shí)控人)繆克良、董事會(huì)秘書張勇被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。

動(dòng)漫食品(839756)6月8日公告稱，公司實(shí)際控制人翁盛平賬戶于今年5月22日減持動(dòng)漫食品股份，與一致行動(dòng)人合并持股比例從70.74%變動(dòng)為69.07%，持股比例達(dá)到掛牌公司已發(fā)行股份的70%時(shí)未暫停股票交易。因此被股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管部出具監(jiān)管意見函。

今年5月14日，東河股份(871311)稱收到重慶證監(jiān)局要求責(zé)令改正決定。公司在關(guān)聯(lián)交易、股票發(fā)行信披方面存問(wèn)題，并且財(cái)務(wù)內(nèi)控薄弱，實(shí)控人負(fù)有相關(guān)責(zé)任，被重慶證監(jiān)局出具警示函。

被警示的還有博能科技(833792)。5月9日公告顯示，公司自2017年1月至2018年3月期間，累計(jì)向?qū)嶋H控制人楊代斌、王蓮夫婦及其關(guān)聯(lián)方提供資金4928.86萬(wàn)元。目前，尚有2769.06萬(wàn)元未予歸還。上述資金占用行為未及時(shí)履行相應(yīng)審議程序，未及時(shí)進(jìn)行信息披露。楊代斌、王蓮采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。