新三板業(yè)績(jī)對(duì)賭不少,尤其在市場(chǎng)比較低迷的時(shí)候,并購、募資都常伴隨對(duì)賭協(xié)議。
但像綠愛股份(838734)這樣的豪氣對(duì)賭在新三板還是比較少見:其實(shí)控人承諾2018年要實(shí)現(xiàn)的凈利潤2000萬元差不多是現(xiàn)有凈利潤的14倍。
剛剛扭虧的綠愛股份豪氣對(duì)賭,實(shí)控人為何如此自信?
剛扭虧 承諾3年9000萬凈利潤
綠愛股份公布的股票發(fā)行方案顯示,公司擬以5.39元/股的價(jià)格發(fā)行不超過556.59萬股(含),擬募資不超過3000.02萬元(含)。
綠愛股份本次募資認(rèn)購對(duì)象已確定,自然人申作偉擬認(rèn)購本次發(fā)行的全部股份,雙方的股份認(rèn)購合同在5月21日簽訂,違約金為3000.02萬元的10%。
挖貝網(wǎng)注意到,申作偉頭銜眾多,專業(yè)能力出眾。申作偉履歷顯示,其為教授級(jí)高級(jí)建筑師,國家一級(jí)注冊(cè)建筑師,國家注冊(cè)規(guī)劃師,香港執(zhí)業(yè)建筑師,當(dāng)代中國百名建筑師,APEC建筑師,首批山東省首批工程設(shè)計(jì)大師,享受國務(wù)院特殊津貼專家。1993年4月至1997年6月,申作偉任臨沂市規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院院長兼總建筑師;1997年6月至1998年10月,任山東省城鄉(xiāng)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院院長兼總建筑師;1998年10月至今,任山東大衛(wèi)國際建筑設(shè)計(jì)有限公司董事長兼總建筑師。
為了拿到申作偉的3000萬投資,綠愛股份實(shí)際控制人郭建波、馬艷夫婦與申作偉簽訂高額對(duì)賭協(xié)議。
協(xié)議顯示,綠愛股份2018、2019、2020年要達(dá)到的歸屬于掛牌公司股東的合并報(bào)表凈利潤分別為2000萬元、3000萬元、4000萬元,合計(jì)9000萬元。如綠愛股份任何一年未完成盈利目標(biāo),申作偉可選擇要求郭建波、馬艷按認(rèn)購價(jià)回購其持有的綠愛股份全部股份,并按年化10%單利計(jì)算自投資之日起至退出之日的利息。
值得注意的是,綠愛股份2017年剛剛扭虧,歸屬于掛牌公司股東的凈利潤僅為143.93萬元;歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤更少,為19.58萬元;營收僅為4388.23萬元。
這也意味著,僅僅是要達(dá)到承諾的2018年凈利潤2000萬元,綠愛股份凈利潤就需要在一年間實(shí)現(xiàn)同比近13倍(1289.56%)的增長。
挖貝網(wǎng)注意到,這已不是綠愛股份第一次業(yè)績(jī)對(duì)賭。2015年11月,投資者陳萬足、程靜以19元每股的價(jià)格入股綠愛股份,郭建波作出業(yè)績(jī)承諾,綠愛股份2015年、2016年歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤不低于400萬元、2000萬元。
從綠愛股份業(yè)績(jī)來看,該次承諾并未完全實(shí)現(xiàn)。挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示,綠愛股份2015年、2016年歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為428.3萬元、-217.41萬元。此后,經(jīng)協(xié)商,陳萬足、程靜同意2016年度的業(yè)績(jī)承諾延期至2017年度。在2017年業(yè)績(jī)承諾仍未達(dá)標(biāo)的情況下,陳萬足、程靜于2017年11月27日轉(zhuǎn)讓了所持有的綠愛股份全部股票。
糖企轉(zhuǎn)型要大干一場(chǎng)?
綠愛股份實(shí)控人對(duì)賭的底氣或許來源于近兩年公司轉(zhuǎn)型的順?biāo)臁?/p>
挖貝新三板研究院資料顯示,綠愛股份原本是一家糖果研發(fā)、生產(chǎn)、包裝和銷售的企業(yè)。2016年,綠愛股份突破傳統(tǒng)糖果行業(yè)的限制,向互聯(lián)網(wǎng)+精準(zhǔn)傳媒的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí),打造“個(gè)性定制糖果+互聯(lián)網(wǎng)+精準(zhǔn)傳媒”的全新商業(yè)模式。
轉(zhuǎn)型過程中,綠愛股份對(duì)生產(chǎn)車間環(huán)境按照10萬級(jí)凈化標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)并改造;從國外引進(jìn)國內(nèi)首臺(tái)HP indigo 20000無制版數(shù)字印刷機(jī);定制全套全自動(dòng)糖果生產(chǎn)線;開發(fā)建設(shè)“綠愛商城個(gè)性化定制平臺(tái)項(xiàng)目(生產(chǎn)端與商城端)”等。
轉(zhuǎn)型后,綠愛股份走“高端個(gè)性定制糖果”路線,以糖果為載體滲透到現(xiàn)代精準(zhǔn)傳媒業(yè),行業(yè)橫跨糖果行業(yè)和廣告業(yè)。
簡(jiǎn)單來說,綠愛股份生產(chǎn)糖果,同時(shí)將糖果包裝作為廣告投放載體,在糖果包裝上印制廣告客戶的LOGO、名稱、Slogan、聯(lián)系電話等信息,同時(shí)印制企業(yè)宣傳頁面的二維碼供掃描。挖貝網(wǎng)在綠愛股份官網(wǎng)隨機(jī)掃描幾個(gè)案例二維碼發(fā)現(xiàn),二維碼可鏈接企業(yè)H5宣傳頁、官方公眾號(hào)、商鋪訂座等。
綠愛股份官網(wǎng)顯示,其定制糖果價(jià)格在189-580元不等。
綠愛股份官網(wǎng)糖果定制價(jià)格(挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖)
目前,薄荷糖是綠愛股份的主要收入來源,2017年產(chǎn)生收入3924.06萬元,占營收的89.42%。東方航空、中石化、海底撈、喜家德、西貝餐廳等都為綠愛股份客戶,其中,海底撈是其第一大客戶,在2017年為其貢獻(xiàn)了388.37萬元的收入。
綠愛股份的野心不止于此,其在股票發(fā)行方案中披露,將建設(shè)子公司擴(kuò)大產(chǎn)能。
綠愛股份稱,3000.02萬元的募資款將用于投資設(shè)立控股子公司山東綠愛小鎮(zhèn)共享科技有限公司(下稱:綠愛小鎮(zhèn)),計(jì)劃征地約300畝建設(shè)廠房,對(duì)更多的食品類商品進(jìn)行工業(yè)化定制,降低公司產(chǎn)品單一化的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)挖貝網(wǎng)了解,綠愛小鎮(zhèn)計(jì)劃出資額共1億元,其中,綠愛股份出資5100萬元,山東譽(yù)華企業(yè)管理咨詢有限公司、山東和涌商貿(mào)有限公司各出資2900萬元、2000萬元。
實(shí)控人有野心,投資人也愿意賭,但公司新的發(fā)展路徑才開啟沒多久,綠愛股份的業(yè)績(jī)對(duì)賭最終能否成功,仍待觀望。
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