“帶病”掛牌何時休？凱盛股份掛牌前造假 被廣東證監(jiān)局處罰

新三板掛牌公司凱盛股份（837235）在掛牌前后數(shù)次挪用資金和做假賬，導致公司2016年財報失真，“帶病”掛牌加上財務數(shù)據(jù)失真，近日公司被證監(jiān)會廣東證監(jiān)局處罰。

這已經(jīng)不是新三板第一次出現(xiàn)“帶病”掛牌現(xiàn)象，此前，民生冷鏈也被爆出過此類情況。

   “帶病”掛牌

資料顯示，凱盛股份2016年1月29日公司正式向全國股轉(zhuǎn)公司報送掛牌申請資料。2016年4月13日，公司收到全國股轉(zhuǎn)公司的同意掛牌函，2016年5月30日，在中國結算中心辦理掛牌手續(xù)完畢，正式掛牌成功。公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售PC電源和LED驅(qū)動電源兩大類型產(chǎn)品。涂道平持有公司22,976,820股股份，占公司股份總數(shù)的 50.0384%，擔任公司董事長兼總經(jīng)理。

相關公告稱，2016年，凱盛股份按照涂道平的指示，以預付賬款等名義多次向無真實交易背景的廣州市同邦電子有限公司轉(zhuǎn)出資金，在拿到掛牌函時，涂道平已經(jīng)占用資金金額達到736.94萬。

在掛牌之前，控股股東已經(jīng)開始挪用資金，主辦券商長江證券和審計機構大信會計師事務所（特殊普通合伙）并沒有發(fā)現(xiàn)。

掛牌后，涂道平并沒有及時收手。2016年4月27日至7月27日，涂道平又多次以資金拆借、預付賬款等方式繼續(xù)占用公司資金累計達到794.1萬元。

兩次資金占用超過1500多萬。而2016年公司收入僅有5688萬，虧損403萬。

在涂道平挪用公司資金的同時，凱盛股份私下使用廣州市黃埔區(qū)偉進家電經(jīng)營部開立的銀行賬戶代公司支付部門管理人員薪酬。經(jīng)查2016年3月至2017年2月，公司通過賬外支付2016年職工薪酬累計為567.53萬。受上述賬外經(jīng)營行為的影響，公司2016年少計管理費用567.53萬元，虛增凈資產(chǎn)567.53元，少計虧損567.53元。導致2016年公司年報財務數(shù)據(jù)不真實和不準確。

如果算上此筆代付工資，2016年公司虧損將近1000萬。廣東證監(jiān)局給凱盛股份給予警示。

  “帶病”掛牌何時休？

根據(jù)媒體報道，新三板多次出現(xiàn)過“帶病”掛牌的現(xiàn)象。

最早出現(xiàn)問題的掛牌公司是時空客（831335）。該公司2014年10月份掛牌新三板。2017年，時空客發(fā)布公告，投資者章韌將公司及主辦券商東興證券告上法庭。原因是時空客在申請掛牌前，即負有巨額債務，并未披露。

納圖電氣是被爆出“帶病”來新三板最快的公司，2017年6月，納圖電氣掛牌新三板，僅2個月后，公司就被爆出并沒有清理同業(yè)競爭的問題。

民生冷鏈是第三家，2016年2月，公司在新三板掛牌交易。資料顯示，公司在2014年12月至2015年1月期間，民生冷鏈以“為公司資金周轉(zhuǎn)”為由陸陸續(xù)續(xù)向員工借錢，并約定月息2%，借期1年。到期后，民生冷鏈未還本付息，在員工多次催促下，2016年5月31日公司法人王蘭在借據(jù)上載明“確認本債權”，加蓋法人和公司印章，但之后一直沒有還款行動。2018年3月，民生冷鏈被查出掛牌之前造假。

ST天智(833145)是第4家被爆出“帶病”來新三板的。ST天智專注于智能鎖、智能家居和軟件產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，2015年8月7日在新三板掛牌交易。該公司在掛牌過程中就出現(xiàn)了信披違規(guī)，ST天智掛牌前就為自然人趙婷300萬元借款提供連帶責任擔保并導致訴訟事項，相關情況未在公開轉(zhuǎn)讓說明書中進行披露。2018年4月，此事被媒體曝光。

上述“帶病”掛牌事件，基本是被主辦券商或股轉(zhuǎn)公司發(fā)現(xiàn)的，被發(fā)現(xiàn)的時間一般都很長。這對投資者來說，意味合作巨大的風險。

如何杜絕掛牌企業(yè)造假，如何讓企業(yè)不敢造假，應該是新三板面臨的新挑戰(zhàn)。