3年利潤(rùn)增9倍 這家新三板公司IPO路上被上市公司“截胡”了!

2018/02/24 10:33      許擎天梅 王建鑫

近期,擬IPO公司狼和醫(yī)療(836795)宣布被同行上市公司維力醫(yī)療(603309)相中,維力醫(yī)療擬收購狼和醫(yī)療全部股權(quán)。

在狼和醫(yī)療IPO尚未有進(jìn)展的情況下,對(duì)于公司股東來說,并購?fù)顺霾皇橐粋€(gè)好方法。

上市公司鎖定新三板同行

2018年2月13日晚,A股上市公司維力醫(yī)療發(fā)布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告,收購標(biāo)的資產(chǎn)鎖定為新三板公司狼和醫(yī)療。

公告顯示,上述交易雙方已簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書,維力醫(yī)療擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,購買狼和醫(yī)療100%股權(quán),具體交易價(jià)格暫時(shí)還沒有確定。

被上市公司看中的狼和醫(yī)療成立時(shí)間雖然不長(zhǎng),但產(chǎn)品頗具特色,近年來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可觀。

資料顯示,狼和醫(yī)療成立于2011年,公司處于醫(yī)療器械細(xì)分行業(yè),具體為包皮環(huán)切手術(shù)器械領(lǐng)域,主營(yíng)產(chǎn)品為一次性包皮環(huán)切縫合器產(chǎn)品。

2014年至2016年,公司營(yíng)業(yè)收入分別為2052萬元、5247萬元、7313萬元,年復(fù)合增長(zhǎng)率約1.2倍;對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)分別為202萬元、1584萬元、2089萬元,年復(fù)合增長(zhǎng)率超過3倍。

而在2013年,狼和醫(yī)療僅是一個(gè)營(yíng)收700多萬,凈利潤(rùn)為負(fù)的小公司。

狼和醫(yī)療這樣解釋公司收入迅速增長(zhǎng)的原因,一方面是由于公司產(chǎn)品的創(chuàng)新性,相對(duì)于傳統(tǒng)外科包皮環(huán)切手術(shù),公司產(chǎn)品具有手術(shù)簡(jiǎn)單、手術(shù)時(shí)間快、不開刀自動(dòng)縫合、水腫輕、出血少、術(shù)后無需返院等優(yōu)勢(shì)。

同時(shí),行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)包皮環(huán)切手術(shù)器械的企業(yè)較少。論壇君查詢了國家食品藥品監(jiān)督管理總局網(wǎng)站,根據(jù)統(tǒng)計(jì),截至目前,國內(nèi)生產(chǎn)包皮環(huán)切手術(shù)器械的企業(yè)有30余家,其中僅有6家生產(chǎn)狼和醫(yī)療類似產(chǎn)品。

另一方面,公司于2014年引入了張小波和劉曉鵬兩位股東,兩人在醫(yī)療行業(yè)生產(chǎn)和銷售方面有多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

根據(jù)狼和醫(yī)療2017年三季報(bào),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7390萬元,同比增長(zhǎng)35%,歸母凈利潤(rùn)2433萬元,同比增長(zhǎng)43%

并且,狼和醫(yī)療的"狼和"牌一次性包皮環(huán)切縫合器品牌已覆蓋全國31個(gè)省市地區(qū),進(jìn)入了2000余家二甲以上醫(yī)院,經(jīng)銷商家數(shù)從2014年度的33家擴(kuò)大到目前的200余家。

多家機(jī)構(gòu)入股

業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí),狼和醫(yī)療吸引了多家機(jī)構(gòu)入股。

2016年4月,狼和醫(yī)療正式掛牌新三板,掛牌時(shí)股東僅4名,包括實(shí)際控制人周明海、劉曉鵬、張小波3人,以及公司員工、實(shí)控人親屬等的持股平臺(tái)源生投資。

2016年9月1日,源生投資以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的狼和醫(yī)療100萬股份,以1500萬元轉(zhuǎn)讓給北京九州風(fēng)雷新三板投資中心,九州風(fēng)雷隸屬于九州證券旗下。截止2017年9月30日,九州風(fēng)雷仍持有狼和醫(yī)療100萬股,持股比例為3.57%,為第八大股東。

2016年11月,狼和醫(yī)療完成一輪定增,公司以15元/股成功發(fā)行200萬股,分別由富海博暉(杭州)健康智慧醫(yī)療股權(quán)投資基金和北京久承投資中心認(rèn)購。其中,富海博暉認(rèn)購150萬股,出資2250萬元,久承投資認(rèn)購50萬股,出資750萬元。

根據(jù)2017年三季報(bào),富海博暉和久承投資分別持有狼和醫(yī)療5.36%、3.57%股份,均在前十大股東之列。

此外,共青城祥鑫投資、共青城祥裕投資、紹興上虞潤(rùn)訊股權(quán)投資、寧波梅山保稅港區(qū)醫(yī)宸股權(quán)投資等機(jī)構(gòu)也持有狼和醫(yī)療股份。

值得一提的是,狼和醫(yī)療于2017年1月開始接受IPO上市輔導(dǎo),輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為九州證券。截至目前,輔導(dǎo)期已超過一年,但公司IPO一直未有新的進(jìn)展。

2017年3月,狼和醫(yī)療曾因籌劃重大事項(xiàng)停牌,停牌沒多久,公司稱未在交易方案上達(dá)成一致,終止了該事項(xiàng)。

 

聲明:本文來自  新三板論壇  作者:許擎天梅

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