高價清理三類股東沃格光電獲通過 華林證券打響券商IPO第一槍

1月23日，7過1，6家被否；1月24日，5過1，3家被否，1家被暫緩；1月26日，6過1，4家被否，1家被取消審核……

進(jìn)入2018年，大發(fā)審委不斷“制造慘案”。截至今天上會前，2018年共有50家企業(yè)上會，18家獲通過，24家被否，4家取消審核，3家暫緩，1家主動撤回，上會通過率僅36.73%。

不過，大發(fā)審委今天沒有繼續(xù)“制造慘案”。6家企業(yè)上會，4家獲通過，2家被否，通過率66.67%。  

其中，原新三板企業(yè)沃格光電，在高價清理三類股東后順利過會；華林證券則打響了2018年券商IPO大潮的頭炮，在它之后，還有天風(fēng)證券、國聯(lián)證券、中信建投證券等16家券商各自處在預(yù)披露更新、已反饋、輔導(dǎo)等IPO階段

附表：

清理三類股東后過會 知名機(jī)構(gòu)創(chuàng)東方大賺

自今年1月12日證監(jiān)會明確“三類股東”的四大核查條件后，同樣高價清理“三類股東”的時代裝飾在1月17日被否，首家?guī)?ldquo;三類股東”上會的新三板企業(yè)貝斯達(dá)也在1月26日被否，整個新三板市場都很“受傷”。

高價清理三家資管計劃后上會的沃格光電（原代碼：832766.OC）沒有再讓集郵黨失望。

2015年7月20日，沃格光電正式掛牌新三板，掛牌之初僅有6名股東。

隨后，沃格光電于2015年10月完成掛牌后首次定增，以每股約15.79元/股定向發(fā)行1267萬股，募集資金2億元，共有9名自然人和17家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購。

其中就包括鑫浣資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“鑫浣資產(chǎn)”）的三支資產(chǎn)管理計劃（注：下表兩列數(shù)字依次為認(rèn)購股數(shù)和認(rèn)購金額）：

在首次招股書的反饋意見中，證監(jiān)會也提到：

發(fā)行人曾經(jīng)在新三板掛牌，股東中存在資管計劃持股。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師全面核查：

（1）發(fā)行人在新三板掛牌時的信息披露情況，說明相關(guān)信息是否與發(fā)行人的申報文件提供的信息一致，存在差異的，要詳細(xì)列明差異情況并說明差異產(chǎn)生的原因；

（2）發(fā)行人是否存在因做市交易和定向增發(fā)導(dǎo)致股東人數(shù)超過200人情形；若有，是否已取得證券監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)；

（3）發(fā)行人的股東中是否存在信托、資產(chǎn)管理計劃持股或契約性基金持股的情形。

沃格光電似乎也早已意識到“三類股東”可能會給IPO帶來困擾，其在2016年6月24日由協(xié)議轉(zhuǎn)變?yōu)樽鍪修D(zhuǎn)讓后，又于2017年1月16日，重新變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓，并于2017 年 3 月 14 日起暫停轉(zhuǎn)讓。

隨后，沃格光電于2017年8月31日摘牌，而在同一天，鑫沅資產(chǎn)的三支資產(chǎn)管理計劃分別將各自持有的0.36%、0.27%、0.27%股份轉(zhuǎn)讓給沃格光電第五大股東富海新材，轉(zhuǎn)讓價格為31.58元/股，該價格高于沃格光電兩次定增價15.79元/股和21.92元/股。

富海新材為知名投資機(jī)構(gòu)東方富海旗下有限合伙基金，此次接盤合計花費(fèi)約2017萬元。

該次股份轉(zhuǎn)讓完成后，沃格光電共有73名股東，其中前十大股東為：

如上表所示，知名投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)東方旗下兩支有限合伙基金創(chuàng)東方富凱和創(chuàng)東方富本分列沃格光電第二大和第七大股東，其在2011年-2012年兩年間多次參與公司增資，合計投入3500萬元，成為該次IPO投資者中的最大贏家。

公開資料顯示，沃格光電于2017年1月20日開始接受申港證券IPO輔導(dǎo)，2017年5月26日開始排隊，合計排隊256天。此次IPO的中介團(tuán)隊包括中介機(jī)構(gòu)團(tuán)隊：申港證券、北京國楓律師事務(wù)所、中勤萬信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）等。

沃格光電主營FPD光電玻璃精加工業(yè)務(wù)，F(xiàn)PD 光電玻璃可用于智能手機(jī)、平板電腦等移動智能終端產(chǎn)品。此外，沃格光電擁有“省級企業(yè)技術(shù)中心”、“省級博士后創(chuàng)新實踐基地”、“專精特新企業(yè)”和“江西省知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”等高新技術(shù)稱號。

近三年一期財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，沃格光電業(yè)績增長迅速，其2017年上半年凈利潤已超2016年全年：

值得注意的是，2014-2017年1-6月，沃格光電前五大客戶合計銷售占營業(yè)收入比例分別為98.15%、99.18%、93.49%及97.83%，其中對第一大客戶深天馬及關(guān)聯(lián)方銷售占比分別為65.69%、59.20%、53.64%及57.81%，超過50%，占比較高，其余主要客戶還包括京東方、TCL集團(tuán)、中華映管、萊寶高科等。

文 / 肖瑋

聲明：本文來自  新三板千人匯