齊魯銀行：降低不良貸款率 風(fēng)控是關(guān)鍵

如果用一個(gè)字來概括銀行業(yè)，那就是：餓。

為什么這么說呢？銀行，百度詞條的定義是：

銀行，是依法成立的經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。

而銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)是存、貸、匯。換句話說，銀行干的是經(jīng)營錢的行當(dāng)。

從商業(yè)的邏輯出發(fā)，銀行作為一家企業(yè)，利益最大化是本質(zhì)的訴求。然而，由于高收益的資產(chǎn)總是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，沒有人能夠完全免除這些資產(chǎn)收益不確定性。

為了防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的資本充足率等指標(biāo)做了一系列的規(guī)定。從監(jiān)管的思路來看，資本是銀行用來抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。

而對于銀行來說，有了資本充足率這個(gè)硬性指標(biāo)，銀行想做大做強(qiáng)，想達(dá)標(biāo)，在加強(qiáng)風(fēng)控的基礎(chǔ)上，就只能通過募資、發(fā)債補(bǔ)充資本充足率。

對于新三板唯一一家凈利潤過10億的齊魯銀行來說，補(bǔ)充資本充足率應(yīng)該是頭等大事，指標(biāo)下滑的同時(shí)，還在逼近監(jiān)管紅線。

這不，一拋就拋出50億的融資計(jì)劃。

9月8日，齊魯銀行50億（43億+15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)）融資方案獲銀監(jiān)會批準(zhǔn)，投后估值156億元，暴增50%左右，此輪融資后能使齊魯銀行資本充足率上升至16.05%。

但從齊魯銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r來說，風(fēng)控或許才是重中之重。

一、半年10億凈利潤  資本充足率卻捉襟見肘

2017年中期顯示，齊魯銀行上半年實(shí)現(xiàn)營收26.1億元，同比增長1.35%；凈利潤10.28億元，同比增長26.97%。

這是什么概念？

1、齊魯銀行不僅是新三板最能賺錢的公司，營收凈利規(guī)模也超過了五家上市江蘇城商行。

2、對標(biāo)上市銀行，齊魯銀行凈利增速位列首位。

對于上半年業(yè)績增長原因，齊魯銀行沒有做出太多解釋?；驈膸状笾笜?biāo)找到答案。2017年上半年：

1、資產(chǎn)減值損失同比2016年中期下滑21.2%；

2、撥備覆蓋率達(dá)221.27%，同比期初增長16%，高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)71.27%，成績非常不錯(cuò)。

以上兩點(diǎn)均是得益于齊魯銀行上半年資產(chǎn)質(zhì)量的把控，相對應(yīng)的是，齊魯銀行不良貸款率由期初1.68%下滑至1.59%。

總的來看，齊魯銀行上半年業(yè)績表現(xiàn)確實(shí)不錯(cuò)，但也存在一些問題。比如，資本充足率。

截至2017年6月底，齊魯銀行資本充足率分別為12.56%、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為9.26%、7.84%。

從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，齊魯銀行2012年以來的資本充足率均接近商業(yè)銀行資本充足率管理目標(biāo)的底線，而這也直接導(dǎo)致其在開展其它業(yè)務(wù)方面受限。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2012-2014年齊魯銀行資本充足率分別為13.07%、11.64%、11.15%，連續(xù)三年呈下滑態(tài)勢；2015年、2016年該行資本充足率11.69%、12.09%，均低于2012年的水平。

銀監(jiān)會說了，到2018年底，銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%。目前招行、建行、工商等頭部銀行資本充足率均在14%左右。

為了解決資本充足率這個(gè)核心指標(biāo)，掛牌新三板以來，齊魯銀行充分運(yùn)用各種融資手段補(bǔ)充彈藥：

1、定增：2015年8月4日，齊魯銀行成功募集資金15.01億元。

2、優(yōu)先股：齊魯銀行2016年11月定向發(fā)行了2000萬股優(yōu)先股，募資總額達(dá)20億元；

3、二級資本債券：2016年至2017年共發(fā)行兩次二級資本債券，合計(jì)募資30億元。

截至目前，齊魯銀行在新三板的融資總額超過60億，這樣的融資水平在新三板都不多見。

二、專注新三板金融服務(wù)    不良貸款率仍處于行業(yè)中上水平

即便如此，齊魯銀行提升資本充足率的目標(biāo)卻遲遲無法實(shí)現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，齊魯銀行2017年上半年不良貸款率達(dá)1.59%，高于上市銀行平均水平1.57%。

對標(biāo)A股銀行，齊魯銀行不良貸款率仍處于中上水平，這是為啥？

從現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，受限于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和地域限制，齊魯銀行受不良貸款率較高、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)提升等因素影響，資本充足率一直承壓。

1、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

1）就目前來說，向中小微企業(yè)放貸仍是齊魯銀行貸款業(yè)務(wù)主要收入來源，占比高達(dá)75%，遠(yuǎn)超常熟銀行等。 

2017年上半年，齊魯銀行繼續(xù)加大對實(shí)體企業(yè)的信貸支持，貸款余額增幅達(dá)6.58%。相對應(yīng)的，其2017年中期風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)約1407億元，較期初同比增長6%。

2）山東地區(qū)不良貸款率較高。

山東產(chǎn)業(yè)素來以大規(guī)模著稱，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。據(jù)媒體報(bào)道，山東地區(qū)2017年上半年不良貸款率達(dá)1.57%，同比期初增長0.22%。

3）放貸行業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較高。

就目前來看，齊魯銀行上半年優(yōu)化了放貸行業(yè)結(jié)構(gòu)，公共基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)放貸總額占比有所上升，不過，制造業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)、租賃業(yè)等順周期性行業(yè)占仍是齊魯銀行主要放貸領(lǐng)域。

2、利率市場化

在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行利差不斷收窄，盈利能力也受到了挑戰(zhàn)。這樣一來，內(nèi)生性資本補(bǔ)充能力不斷下降，業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度受限。

3、委托理財(cái)資金增幅放緩

再者，截至2017年6月底，齊魯銀行委托理財(cái)資金期末余額較期初增幅大幅放緩，影響業(yè)績。而理財(cái)資金的減少與大環(huán)境的變化不無關(guān)系。

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2017年6月末理財(cái)產(chǎn)品余額較年初減少0.67萬億元，同比增速僅8%，相比上年同期下降了35%。金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額較年初減少2萬億元，下降31%。

在此背景下，如何提升內(nèi)生性資本補(bǔ)充能力，緩解資本充足率損耗將成為商業(yè)銀行最現(xiàn)實(shí)的問題。

三、降低不良貸款率 風(fēng)控是關(guān)鍵

在未來的發(fā)展規(guī)劃中，齊魯銀行表示，正在實(shí)施的“2017-2019新三年發(fā)展規(guī)劃”。通過跨區(qū)域經(jīng)營實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展，有效提升內(nèi)生性資本補(bǔ)充能力，進(jìn)而補(bǔ)充資產(chǎn)充足率。

在其50億元融資認(rèn)購方中，澳洲聯(lián)邦銀行擬以其所持有的15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)作價(jià)6.59億元參與增資，如果方案順利完成，齊魯銀行將獲得15家村鎮(zhèn)銀行的控股權(quán)。

但與此同時(shí)，齊魯銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)卻在不斷提高。1、齊魯銀行此次收入麾下的15家村鎮(zhèn)銀行中，有13家村鎮(zhèn)銀行均處于虧損狀態(tài)，與村鎮(zhèn)銀行不良貸款率較高有很大關(guān)系。

2、截至2016年末，齊魯銀行已為148家新三板企業(yè)客戶累計(jì)提供授信153億元，且宣稱貸款無需抵押、免擔(dān)保；

3、目前齊魯銀行放貸行業(yè)集中于順周期行業(yè)，在去產(chǎn)能背景下，不良貸款率也在不斷提升。

另外，風(fēng)控問題一直都是齊魯銀行的“歷史包袱”。2010年12月23日，齊魯銀行因陷入巨額騙貸案，風(fēng)控問題被風(fēng)口浪尖，而這一事件也直接影響了齊魯銀行此前上市進(jìn)程。

金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)控制。從實(shí)際業(yè)務(wù)開展的角度出發(fā)，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平，是銀行規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營的重要保障，而風(fēng)控問題歷來都是銀監(jiān)會監(jiān)管的重中之重。

因此，各大銀行歷來在風(fēng)控問題的把握也最為重視。目前來看，各大銀行在加強(qiáng)風(fēng)控方面主要有以下幾種做法。

1、利用金融科技實(shí)現(xiàn)風(fēng)控體系革新

在近日發(fā)布的《中國上市銀行年報(bào)研究（2017）》顯示，在37家上市銀行中，有30家銀行在2016年報(bào)中提及金融科技，更有24家銀行提出詳細(xì)的措施，部分銀行已開始踐行。

2017年上半年，平安銀行在科技上投入了12億元，同時(shí)，引進(jìn)了數(shù)百名科技人才，當(dāng)前平安銀行的IT員工數(shù)，從原先的200多人，增加至1800余人。再者，招商銀行2016年財(cái)報(bào)也表示，2017年將按照上一年度稅前利潤1%提取專項(xiàng)資金設(shè)立金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目基金。

這樣一來，銀行通過大數(shù)據(jù)等科技手段重塑銀行風(fēng)控“防護(hù)網(wǎng)”。

2、借力第三方風(fēng)控平臺

相對銀行信貸業(yè)務(wù)而言，大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺可以更高效的審批效率及風(fēng)控精準(zhǔn)度，目前這些平臺已開始滲入傳統(tǒng)銀行剛性需求市場。

舉個(gè)例子。2017年以來，京東分別與中國銀聯(lián)、工商銀行、光大銀行、廣東農(nóng)信社聯(lián)社等機(jī)構(gòu)簽訂了全面或戰(zhàn)略合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型、技術(shù)、數(shù)據(jù)和運(yùn)維能力的輸出。

可見，對于齊魯銀行來說，目前最重要的任務(wù)除了業(yè)務(wù)開拓，如何做好放款中小型企業(yè)的風(fēng)控工作是最現(xiàn)實(shí)的問題。

2017年中報(bào)顯示，齊魯銀行新信貸系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋系正在建設(shè)階段，但未詳細(xì)披露建設(shè)進(jìn)度、研發(fā)投入費(fèi)用等。

聲明：本文來自  三板富  作者：富姐