傳智播客定增收官：創(chuàng)新工場高價參與 第三大股東砸盤套現(xiàn)

新三板掛牌公司傳智播客（839976）近日成功融資2.47億，李開復(fù)旗下的創(chuàng)新工場等6家機構(gòu)以37.85元/股進場。

傳智播客是一家軟件開發(fā)人才培養(yǎng)的職業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)，去年收入超過5億元，利潤超過1億元，9月15日正式宣布正式啟動IPO。圈內(nèi)資深人士稱，傳智播客是新三板“集郵黨”最好的標(biāo)的。

蹊蹺的是，在傳智播客收到江蘇證監(jiān)局確認(rèn)輔導(dǎo)備案的當(dāng)日，公司第三大股東天津心意云開始大手筆拋售套現(xiàn)1.41億，賣出價格為29.14元/股，相對比定增價，折價幅度還不小。

業(yè)內(nèi)人士稱，傳智播客業(yè)績好、有ipo概念，往往比較受投資者歡迎。心意云這種砸盤式套現(xiàn)，肯定是有隱情。在目前還不知道接盤方是誰的情況下，并不好判斷心意云目的到底是什么。

創(chuàng)新工場5000萬入局 簽對賭協(xié)議

2017年7月11日，傳智播客推出掛牌以來的首次股票發(fā)行方案，擬以37.85元/股價格發(fā)行653.15萬股，募資2.47億元。約定的繳款日期為7月31日至8月11日，當(dāng)時股票發(fā)行對象基本確定；2個月后，傳智播客宣告2.47億元募資計劃完成，創(chuàng)新工場等6名投資者認(rèn)購。

公開資料顯示，傳智播客此輪定增對象是4家機構(gòu)和2名自然人。其中，4家投資機構(gòu)分別是寧波梅山保稅港區(qū)君度德瑞股權(quán)投資管理中心（有限合伙）投資7866.04萬元、上海創(chuàng)稷投資中心（有限合伙）投資6742.32萬元、北京創(chuàng)新工場創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）投資4719.62萬元、廈門藍圖天興投資合伙企業(yè)（有限合伙）投資3595.9萬元；2名自然人段敏、項紅分別投資1123.72萬元、674.23萬元。

傳智播客本輪股票發(fā)行認(rèn)購情況（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

挖貝新三板研究院資料顯示，傳智播客是一家軟件開發(fā)人才培養(yǎng)的職業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)。2016年度實現(xiàn)營收5.37億元，較上年同期同比增長172.71%；凈利潤1.01億元較上年同期增長271.94%。今年上半年實現(xiàn)營收3.16億元，同比增長48.22%，凈利潤5319.26萬元，同比增長111.44%。

業(yè)績好歸業(yè)績好，此輪融資，雙方還是簽署了對賭協(xié)議。

傳智播客實際控制人黎活明、陳瓊及主要股東蔣濤與君度投資、創(chuàng)稷投資、創(chuàng)新工場等6名投資者在7月簽訂協(xié)議，雙方約定，若傳智播客出現(xiàn)2017年、2018和2019年扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤三年平均增長率低于15%或這3年間任一年度扣非凈利潤低于前一年度凈利潤等問題，則6名投資者有權(quán)要求3人回購本次認(rèn)購的所持股份。

協(xié)議還約定，協(xié)議履行期間若傳智播客向證監(jiān)會提交IPO申請，則協(xié)議將在傳智播客IPO申請材料申報至證監(jiān)會之日起終止履行。

擬IPO后 第三大股東砸盤套現(xiàn)1.41億

從傳智播客實際控制人黎活明、陳瓊及主要股東蔣濤與君度投資、創(chuàng)稷投資、創(chuàng)新工場等6名投資者約定的協(xié)議解除條件來看，IPO顯然是雙方的核心訴求。

9月4日，傳智播客向中國證券監(jiān)督管理委員會江蘇證監(jiān)局提交了首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)備案登記材料，擬申請首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）并于境內(nèi)上市，并于9月15日收到了確認(rèn)輔導(dǎo)備案日期的通知。當(dāng)日，傳智播客對外宣布正在接受中信建投證券的輔導(dǎo)。

從去年以來，新三板集郵成為新常態(tài)。業(yè)績好，加上擬IPO的公司在新三板上最受資金追捧。蹊蹺的是，在傳智播客擬IPO的當(dāng)天，公司第三大股東天津心意云開始大量低價砸盤式拋售公司股票，套現(xiàn)1.4億。

挖貝新三板研究院資料顯示，截止2017年6月30日，天津心意云共持有傳智播客24.48%股權(quán)，為其第三大股東。

2017年6月30日傳智播客截止前5名股東持股情況（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

挖貝網(wǎng)從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站上查詢到，9月15日，天津心意云賣出213.7萬股，成交價為29.14元/股，套現(xiàn)6227.22萬元；9月20日，天津心意云再次減持269.5萬股，成交價同樣為29.14元/股，套現(xiàn)7853.23萬元。兩次減持后，天津心意云合計套現(xiàn)1.41億元，持股比例也從22.57%降至13.43%。

目前，傳智播客股票在新三板的交易方式是協(xié)議轉(zhuǎn)讓，天津心意云將股票賣給誰，目前沒有資料可查。