*ST吉恩陷入債務(wù)危機(jī) 20余機(jī)構(gòu)“踩雷”

2017年對吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司(代碼：600432，簡稱：*ST吉恩（600432）)來說是多事之秋。不論是此前的暫停上市、債務(wù)逾期，抑或是最近的涉及相關(guān)訴訟事件以及控股子公司終止掛牌新三板等事項(xiàng)，都給其發(fā)展和保殼蒙上了一層陰影。公司面臨的債務(wù)危機(jī)已蔓延至20余家金融機(jī)構(gòu)。截至2017年7月3日，公司已有超過70億元的逾期借款和利息。

高管變動頻繁

7月26日，吉恩股份發(fā)布公告稱，公司董事會收到公司董事李景峰先生的書面辭職報(bào)告，李景峰先生因個(gè)人原因，申請辭去公司董事及董事會薪酬與考核委員會委員的職務(wù)。其實(shí)，這并不是一個(gè)簡單的人事變動公告。吉林省紀(jì)委監(jiān)察廳網(wǎng)站在7月26日16時(shí)41分發(fā)布消息稱，吉林昊融集團(tuán)(*ST吉恩大股東)總經(jīng)理李景峰涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，目前正接受組織審查。

事實(shí)上，從去年開始，*ST吉恩的高管一直被查頻頻。如果算上去年被檢察機(jī)關(guān)立案偵查的原董事長吳術(shù)以及今年6月接受組織審查的前董事徐廣平，短短的一年時(shí)間里，*ST吉恩已經(jīng)有三位高管先后被查。

出現(xiàn)這個(gè)情況并非巧合。今年4月21日，吉林省國資委召開的首次加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)督管理工作會議上曾提及“昊融集團(tuán)內(nèi)部管理混亂，盲目舉債投資境外礦產(chǎn)，嚴(yán)重脫管失管問題”。

資料顯示，*ST吉恩主要從事鎳金屬采礦、選礦、冶煉及其相關(guān)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)加工和銷售。此前，由于鎳市場的良好行情，公司在2003年登陸A股市場后，業(yè)績走勢一向較為平穩(wěn)，但2012年首度虧損后，公司經(jīng)營開始走下坡路。2014年至2016年，*ST吉恩的凈利潤分別為-6.07億元、-29.99億元和-0.99億元。今年一季度，公司虧損1.58億元。

不過讓人“大跌眼鏡”的是，公司業(yè)績連連虧損，而公司高管的薪酬卻不降反增。以原董事兼總經(jīng)理李景峰為例，吉恩股份近三年來的財(cái)報(bào)顯示，2014年至2016年薪酬分別為125200元、388000元和551700元，分別較上年增加262800元和138300元。

海外業(yè)務(wù)全線“落敗”

*ST吉恩7月5日公告稱，經(jīng)財(cái)務(wù)部門統(tǒng)計(jì)，截至2017年7月3日，新增逾期貸款本金金額共計(jì)1.80億元，新增欠息0.53億元，償還本金0.45億元，償還利息0.10億元。截至2017年7月3日，本金累計(jì)逾期金額62.97億元，欠息累計(jì)金額8.22億元。

事實(shí)上，此前會計(jì)師事務(wù)所就對吉恩股份2016年年報(bào)出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。公司出現(xiàn)虧損的一個(gè)重要原因就是海外業(yè)務(wù)的全線“落敗”。據(jù)其年報(bào)披露，公司國外業(yè)務(wù)收入11.31億元，境外資產(chǎn)110.57億元，占總資產(chǎn)的比例為68.05%。

資料顯示，吉恩股份對境外子公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行管理主要分為兩個(gè)層面：一是作為綜合業(yè)務(wù)管理平臺的全資子公司；二是作為具體礦山項(xiàng)目運(yùn)營平臺的子、孫公司。公司國外資產(chǎn)主要是皇家礦業(yè)和北美鋰業(yè)，2016年收購的北美鋰業(yè)目前處于建設(shè)階段，尚未投產(chǎn)，正常生產(chǎn)運(yùn)營的公司是皇家礦業(yè)，皇家礦業(yè)是公司在境外收購的獨(dú)立運(yùn)營、自主經(jīng)營的下屬公司。

值得一提的是，截至2016年12月31日，皇家礦業(yè)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為人民幣761331.90萬元，凈資產(chǎn)為人民幣-66948.33萬元，2016年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為人民幣111179.79萬元，凈利潤為人民幣-37499.89萬元。而主要為業(yè)務(wù)鋰礦開采、選礦和冶煉的北美鋰業(yè)，2016年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為人民幣0萬元，凈利潤為人民幣-42763.17萬元。

另外，吉恩國際主要業(yè)務(wù)是對加拿大或者國際上擁有采礦權(quán)的企業(yè)投資，是公司的全資孫公司，吉恩國際母公司員工人數(shù)為6人。截至2016年12月31日，吉恩國際經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為人民幣982502.62萬元，凈資產(chǎn)為人民幣-96201.16萬元，2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為人民幣130489.43萬元，凈利潤為人民幣-3217.52萬元。

再以澳洲吉恩為例，其主要業(yè)務(wù)為礦業(yè)投資，是公司在澳大利亞為收購Metallica公司及ORM公司的股權(quán)而設(shè)立的全資子公司，公司負(fù)責(zé)其主要的運(yùn)營管理，聘任1名人員負(fù)責(zé)其具體業(yè)務(wù)。截至2016年12月31日，澳洲吉恩經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)為人民幣1933.76萬元，凈資產(chǎn)為人民幣-2116.27萬元，2016年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為人民幣0萬元，凈利潤為人民幣-232.83萬元。

年報(bào)還披露，公司全資子公司廣源投資主要業(yè)務(wù)是對加拿大或者國際上擁有采礦權(quán)的企業(yè)投資，廣源投資主要資產(chǎn)投資于皇家礦業(yè)和北美鋰業(yè)。截至2016年12月31日，廣源投資總資產(chǎn)98.25億元，凈資產(chǎn)-6.72億元，2016年度營業(yè)收入13.05億元，凈利潤-1.31億元。

對于國外業(yè)務(wù)虧損，吉恩股份在公告中的解釋是，受宏觀經(jīng)濟(jì)及市場影響，有色金屬行業(yè)持續(xù)低迷，境外產(chǎn)品鎳精礦和銅精礦的市場價(jià)格始終在低位徘徊以及開采的鎳資源品位下降和加拿大皇家礦業(yè)Nunavik銅鎳礦項(xiàng)目在2010年至2013年建設(shè)投資過大(包括大量資本化的利息，建設(shè)投資全部來源于銀行借款)，折舊負(fù)擔(dān)相對較大等。

官司纏身 20余家機(jī)構(gòu)“踩雷”

巨額債務(wù)的到期和自身還債能力的下滑，必然帶來相應(yīng)的債務(wù)糾紛。2017年6月3日，吉恩股份披露了控股子公司的全資子公司新鄉(xiāng)吉恩新能源材料有限公司(以下簡稱“新鄉(xiāng)新能源”)與中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司吉林省分公司的訴訟情況。

*ST吉恩接到控股股東吉林昊融集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“昊融集團(tuán)”)的通知，昊融集團(tuán)收到吉林省高級人民法院《執(zhí)行通知書》和《民事裁定書》，凍結(jié)昊融集團(tuán)、新鄉(xiāng)新能源名下價(jià)值人民幣118834578.65元的資產(chǎn)。凍結(jié)昊融集團(tuán)持有的公司1800萬股份，凍結(jié)期限為三年，自2017年6月8日起至2020年6月7日止，凍結(jié)期間，不得辦理轉(zhuǎn)讓登記、設(shè)定他項(xiàng)權(quán)利等處分事宜。

吉恩股份在回復(fù)上交所的問詢函中透露，截至目前，公司相關(guān)貸款機(jī)構(gòu)已有四家對公司及公司控股子公司的全資子公司提起訴訟保全，分別為招商銀行（600036）股份有限公司深圳時(shí)代廣場支行、招銀金融租賃有限公司、浙江中泰創(chuàng)展企業(yè)管理有限公司、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司吉林省分公司。上述四家貸款機(jī)構(gòu)只有浙江中泰創(chuàng)展企業(yè)管理有限公司將公司名下的吉林和龍長仁銅鎳礦采礦權(quán)進(jìn)行查封。

材料顯示，*ST吉恩的負(fù)債總額超過110億元，其中金融債務(wù)占比高。2016年9月30日，公司曾公告過逾期借款及欠息明細(xì)表，涉及的金融機(jī)構(gòu)包括中信銀行（601998）、渤海銀行、光大銀行（601818）、中國銀行（601988）、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、浦發(fā)銀行（600000）、民生銀行（600016）、韓亞銀行、招商銀行等。記者梳理發(fā)現(xiàn)，*ST吉恩僅從中信銀行一家借款31筆，總額高達(dá)22.85億元。

另外，6月26日，農(nóng)銀租賃一紙?jiān)V狀將吉恩股份控股子公司通化吉恩鎳業(yè)有限公司和昊融集團(tuán)告向上海市黃浦區(qū)人民法院，理由是通化吉恩于2015年12月26日支付第11期租金后，至今未支付剩余租金。另外，農(nóng)銀租賃要求昊融集團(tuán)為通化吉恩所欠應(yīng)付款項(xiàng)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

除了國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)“踩雷”外，境外的公司和個(gè)人也紛紛“中招”。2016年年報(bào)披露，公司子公司CRI等公司涉及部分訴訟，其中集體訴訟Czamanske起訴CRI和相關(guān)公司一案索賠金額較高。

對于已經(jīng)暫停上市的*ST吉恩而言，目前最受關(guān)注的恐怕就是重整事宜，這在很大程度上決定公司能否恢復(fù)上市。巨大債務(wù)壓力、高管的頻頻“出事”和經(jīng)濟(jì)糾紛的纏身都是公司恢復(fù)上市的“攔路虎”。

*ST吉恩今年5月20日也坦言，吉林國投正在按吉林市中級人民法院的要求補(bǔ)充資料，重整申請是否會被受理，上市公司是否進(jìn)入重整程序尚存在重大不確定性。