新三板再現終止申請摘牌 首個因低價違規(guī)交易被封賬戶

農歷新年伊始，繼同方軟銀后，權天股份再次上演了“終止申請摘牌”的戲碼，完善摘牌制度再次受到市場關注。個人投資者“姜素華”賬戶因多次出現偏離市場行情的低價違規(guī)交易，股轉公司對其采取限制證券賬戶交易6個月的自律監(jiān)管措施。天買三板和您一起關注一下這件事情：

新三板再現“終止申請摘牌”

農歷新年伊始，繼同方軟銀后，權天股份再次上演了“終止申請摘牌”的戲碼，完善摘牌制度再次受到市場關注。

2017年1月4日，權天股份發(fā)布公告稱，為了配合公司的戰(zhàn)略發(fā)展，經過慎重考慮，公司決定終止掛牌。公告同時指出，公司董事會和管理層已經與全體股東就終止掛牌事宜進行了充分溝通，并將采取有效措施保證全體股東的合法權益。而就在1月19日，權天股份召開臨時股東大會，審議摘牌事宜。出席股東大會的股東共3人，持有表決權占公司股份總數的100%，而這3位當天全部投了反對票，導致該議案未通過。同樣的一撥人，1月4日時發(fā)公告稱公司擬申請摘牌，而在1月19日，又都對這份議案投了100%的反對票。

資料顯示，權天股份成立于2003年，為商業(yè)不動產提供資產管理服務及相關商業(yè)咨詢與運營管理服務的全鏈條、新型現代化商業(yè)地產綜合服務商。公司于2016年2月29日掛牌新三板。公司2016年上半年實現營業(yè)收入4909.04萬元，同比上漲21.42%；凈利潤為1724.20萬元，同比上漲34.46%。

短短一個月內，新三板上出現兩家掛牌企業(yè)申請摘牌后又終止申請摘牌。新三板此前并無先例，短期內能否順利重新轉讓，執(zhí)行流程又如何是市場人士最關注的問題。

同時，這個案例也給已經申請或即將申請摘牌的企業(yè)敲響了一記警鐘，督促它們更嚴肅的考慮小股東的利益，同時也提醒掛牌企業(yè)，在日常經營中的弊病不是通過摘牌就能甩手能走人的，股轉系統(tǒng)在完善摘牌制度的同時，監(jiān)管也同樣不曾松懈。

新三板現首個因低價違規(guī)交易被封賬戶

2月6日，全國股轉系統(tǒng)官方網站顯示，股轉公司發(fā)出一則自律監(jiān)管公告，個人投資者“姜素華”賬戶因多次出現偏離市場行情的低價違規(guī)交易，股轉公司對其采取限制證券賬戶交易6個月的自律監(jiān)管措施，這也成為新三板首個因低價違規(guī)交易被封的賬戶。

據公告顯示，“姜素華”的證券賬戶被查封6個月，在于其在新三板的4次異常價格交易違規(guī)行為。具體來看，2016年5月27日，“姜素華”賬戶以0.02元/股的價格買入鴻銘科技0.2萬股，當日即被股轉公司采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。2016年5月31日，“姜素華”賬戶又以0.01元/股的價格買入遠航合金1萬股，隨即被股轉公司出具警示函。另外，2016年8月26日，“姜素華”賬戶再次以0.24元/股價格買入泰昂能源124.421萬股，股轉公司按慣例再次出具警示函。不過，遭到3次處罰后，2017年1月，“姜素華”再次違規(guī)，以0.92元/股的價格買入協(xié)議轉讓股票威明德11.225萬股。“姜素華”的上述四次違規(guī)交易，均為點擊成交其他投資者低價賣出申報。

針對上述違規(guī)行為，股轉公司表示“姜素華”無視前期監(jiān)管決定，屢教不改，違規(guī)情節(jié)嚴重。對此，給予“姜素華”采取限制證券賬戶交易6個月的自律監(jiān)管措施，“姜素華”賬戶自2017年1月23日至2017年7月21日限制交易。

券商裁撤新三板部門風聲四起

據了解,傳聞中涉及的券商包括一家全國性的大型券商和兩家地方券商,消息稱“春節(jié)前已經開始裁撤了,近期會全部安排到位”。一部分將新三板業(yè)務砍掉,不再接掛牌項目;另一部分是去掉新三板業(yè)務部門,相關業(yè)務人員與項目對接均安排在營業(yè)部。據了解,券商新三板業(yè)務的主要利潤點來自于做市業(yè)務,一來員工成本很低,二來股票買賣可在短時間內完成,沒有后續(xù)人力支出成本。但的,企業(yè)掛牌與定增等通道業(yè)務基本“沒啥賺頭”。

實際上,2016年以來,趨嚴的監(jiān)管態(tài)勢也讓不少質地差劣的企業(yè)主動退出。一位二線券商人士提到:“近期券商縮減新三板業(yè)務,其實有出于監(jiān)管因素考慮,主要是監(jiān)管部門審核進度放緩,旨在實現新三板摘牌退市常態(tài)化與市場進出的動態(tài)化。”

華安證券投資顧問屈放分析，券商積極性下降，一方面是新三板去年掛牌速度太猛，監(jiān)管層提高了掛牌標準；另一方面是去年新三板市場交投冷清，很多企業(yè)掛牌熱情下降。與此同時，新三板企業(yè)成長性和盈利情況分化，無論與A股同行業(yè)相比，從縱向與新三板其他行業(yè)相比，新三板企業(yè)的估值都出現了分化。此外，一些地方對新三板掛牌獎勵政策減少，券商做業(yè)務利潤較少。對券商來說新三板逐漸成為常態(tài)化業(yè)務，半年做一單的話利潤也不高，一些券商從熱情到冷淡也是可以理解的，除非該公司可以做質押、增發(fā)、轉板，質量特別好的才會關注。