2016新三板軍工行業(yè)研究報(bào)告:行業(yè)研發(fā)費(fèi)用343萬(wàn)元

2017/01/16 09:14      挖貝新三板研究院 趙宏瑋

挖貝新三板研究院對(duì)截止到2016年12月30日的10163家掛牌公司進(jìn)行篩選,根據(jù)其2016年中報(bào)中披露的主營(yíng)業(yè)務(wù),篩選出45家軍工行業(yè)的掛牌公司。數(shù)據(jù)顯示,上述公司總市值約為221.2億元,在新三板掛牌公司市值總額中占比約0.5%。新三板軍工行業(yè)內(nèi)的公司旨在有效地服務(wù)軍工集團(tuán)和部隊(duì)客戶,以外協(xié)和配套等方式參與科研院所的產(chǎn)品研制,協(xié)助完成科研和生產(chǎn)工作。

多數(shù)企業(yè)市值分布在1-3億元

根據(jù)挖貝新三板研究院數(shù)據(jù),31%的企業(yè)市值分布在1億元到3億元之間,20%的公司市值分布在5億元到10億元之間。同時(shí),市值超過(guò)20億元企業(yè)有2家,而市值低于1億元的企業(yè)有11家。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告10(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)市值分布概況統(tǒng)計(jì)

行業(yè)營(yíng)收均值4412萬(wàn)元

挖貝新三板研究院根據(jù)2016年中報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),新三板軍工行業(yè)營(yíng)業(yè)收入均值為4412萬(wàn)元,行業(yè)營(yíng)收總和近20億元。其中,29%的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入在1000萬(wàn)到3000萬(wàn)元之間;24%的企業(yè)營(yíng)收在5000萬(wàn)到1億元之間;20%的企業(yè)營(yíng)收在100萬(wàn)到1000萬(wàn)元之間。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告2(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)掛牌公司營(yíng)業(yè)收入概況統(tǒng)計(jì)

5家企業(yè)營(yíng)收過(guò)億

新三板軍工行業(yè)的掛牌公司中,奔凱安全(834451)、宏潤(rùn)核裝(836324)和宏遠(yuǎn)電器(833186)等5家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)1億元。同時(shí),這5家企業(yè)的營(yíng)收總和占行業(yè)總營(yíng)收的近四成。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告1(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)掛牌公司營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)

行業(yè)平均毛利率37.8%

毛利率指銷(xiāo)售利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比值,是衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)之一。數(shù)據(jù)顯示,新三板軍工行業(yè)平均毛利率為37.8%。其中,22家企業(yè)的毛利率高于平均值。同時(shí),日望電子(430400)、中天引控(836713)和北京航峰(430111)等5家企業(yè)毛利率超過(guò)60%。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告4(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)掛牌公司毛利率概況統(tǒng)計(jì)

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告3(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)掛牌公司毛利率統(tǒng)計(jì)

行業(yè)平均凈利潤(rùn)為219.1萬(wàn)元

新三板軍工行業(yè)掛牌公司平均凈利潤(rùn)為219.1萬(wàn)元。其中,凈利潤(rùn)為正值的公司有31家,占比為69%;根據(jù)2016年年中報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),行業(yè)內(nèi)31%的公司凈利潤(rùn)為負(fù)值。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告5(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)掛牌公司凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告6(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)掛牌公司凈利潤(rùn)概況統(tǒng)計(jì)

行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

從營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率方面來(lái)看,行業(yè)內(nèi)企業(yè)均值為33.7%。有73%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入正增長(zhǎng),其平均增長(zhǎng)率為55.9%;而另外27%的公司營(yíng)收平均增長(zhǎng)率為-24.4%。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告7(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)增長(zhǎng)率統(tǒng)計(jì)

在新三板軍工行業(yè)中,企業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為41.7%。有56%的公司凈利增長(zhǎng)為正值,其平均增長(zhǎng)率為138.2%;行業(yè)內(nèi)有12家企業(yè)的增長(zhǎng)率超過(guò)了100%。同時(shí),有17家企業(yè)凈利增長(zhǎng)為負(fù)值,占比38%。

行業(yè)平均研發(fā)費(fèi)用為343.6萬(wàn)元

根據(jù)挖貝新三板研究院數(shù)據(jù),新三板軍工行業(yè)平均研發(fā)費(fèi)用為343.6萬(wàn)元。其中有2家企業(yè)研發(fā)費(fèi)用超過(guò)1000萬(wàn)元,16%的公司研發(fā)費(fèi)用在500萬(wàn)到1000萬(wàn)元之間。同時(shí),有9家公司研發(fā)費(fèi)用低于100萬(wàn)元。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告9(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)研發(fā)費(fèi)用概況統(tǒng)計(jì)

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告8(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)研發(fā)費(fèi)用統(tǒng)計(jì)

近半企業(yè)提及核心人才流失風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),21家企業(yè)提及核心人才流失風(fēng)險(xiǎn),占比近50%;行業(yè)內(nèi)39%的企業(yè)提及客戶較為集中的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),超過(guò)30%的掛牌公司均在2016年中報(bào)中提到潛在壞賬、涉密信息披露不當(dāng)和技術(shù)創(chuàng)新不足這三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

【新三板報(bào)告】2016年新三板軍工行業(yè)報(bào)告11(挖貝新三板研究院制圖)

軍工行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)

總結(jié)與展望

2016年新三板軍工行業(yè)發(fā)展較快,行業(yè)平均營(yíng)收增長(zhǎng)超過(guò)30%。根據(jù)各企業(yè)在2016年中報(bào)披露的凈利潤(rùn)和增長(zhǎng)率指標(biāo)來(lái)看,近七成企業(yè)凈利為正,同時(shí)七成以上的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收正增長(zhǎng)。

隨著2016年《關(guān)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國(guó)防建設(shè)融合發(fā)展的意見(jiàn)》出臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》),我國(guó)軍工行業(yè)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的階段?!兑庖?jiàn)》明確了經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國(guó)防建設(shè)融合發(fā)展的指導(dǎo)思想,并指出了堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、強(qiáng)化國(guó)家主導(dǎo)、注重融合共享、發(fā)揮市場(chǎng)作用和深化改革創(chuàng)新這五項(xiàng)基本原則。另外,12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議同時(shí)指出,在包括軍工等七個(gè)壟斷領(lǐng)域推進(jìn)有實(shí)質(zhì)性的混合所有制改革。所以說(shuō),2017年或許是對(duì)新三板軍工行業(yè)掛牌企業(yè)的發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義的一年。(來(lái)源:挖貝新三板研究院)

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