投資人不能錯過的新三板電子商務(wù)行業(yè)年度大報告來了

截止2016年7月29日，新三板電商行業(yè)共有已掛牌企業(yè)117家，其中創(chuàng)新層企業(yè)22家，基礎(chǔ)層企業(yè)95家，創(chuàng)新層企業(yè)占比18.80%。這117家企業(yè)中，采用做市交易的只有14家，占比僅為11.97%，低于整個新三板市場做市企業(yè)占比（2016年7月29日，新三板共有掛牌企業(yè)7917家，做市轉(zhuǎn)讓企業(yè)1606家，做市企業(yè)占比達20.29%）。

就模式屬性來看，新三板電商企業(yè)既涵蓋B2B、B2C和C2C等傳統(tǒng)模式，也有O2O等新模式，還有獨具特色的F2C模式。當然，作為整個交易層次電商行業(yè)的強大后盾，輔助服務(wù)層次的電子商務(wù)企業(yè)也在新三板電商企業(yè)中占據(jù)重要位置。

行業(yè)大觀

1、B2B模式：鋼鐵垂直類一枝獨秀；

2、B2C模式：幾乎清一色的精準細分垂直；

3、C2C模式：形單影只；

4、O2O模式：旅游類和數(shù)碼家電類強勢發(fā)力；

5、F2C模式：引領(lǐng)未來的新模式；

6、混合模式：多樣混合趨勢；

7、品牌電商服務(wù)行業(yè)：經(jīng)銷與營銷推廣雙雄并起。

行業(yè)競爭：夾縫求生

B2B行業(yè)

目前12家上市公司（含A股以及海外上市股）在B2B電商領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)60%以上的份額：7家綜合類B2B電商企業(yè)占據(jù)了過半的市場份額；在鋼鐵、能源、礦業(yè)、紡織、化工、醫(yī)藥、電子元器件、五金等細分領(lǐng)域也有上市公司占據(jù)細分市場中占據(jù)重要份額。所以總的來看，新三板B2B電商企業(yè)在B2B領(lǐng)域面臨的競爭壓力非常大，想要搶占上市公司的市場份額并不容易。

B2C行業(yè)

根據(jù)艾瑞網(wǎng)數(shù)據(jù)，2015年中國網(wǎng)購市場交易規(guī)模達3.8萬億元。其中B2C網(wǎng)絡(luò)零售市場（包括開放平臺式與自營銷售式，不含品牌電商）占比約為51.9%，合計約2萬億元，B2C占比首次超過C2C。各大巨頭仍然牢牢占據(jù)B2C市場的絕大部分市場份額，具體份額如下：

目前，天貓、京東、蘇寧易購、唯品會、國美在線、當當網(wǎng)、亞馬遜中國和聚美優(yōu)品等8位巨頭占據(jù)了94.10%的市場份額（1號店、易迅網(wǎng)市場份額并入京東），而且這些巨頭基本都是全國性的、綜合性的，競爭優(yōu)勢明顯，所以新三板電商要想在B2C領(lǐng)域與老牌巨頭搶市場將變得越來越艱難。 隨著綜合性電商巨頭的品類不斷增多以及知名度的不斷提升，新興的新三板電商即使是在垂直領(lǐng)域也將面臨血腥的競爭。

C2C行業(yè)

在C2C領(lǐng)域，國內(nèi)先后出現(xiàn)過易趣、淘寶、一拍網(wǎng)、拍拍網(wǎng)、百度有啊等電商企業(yè)，但最終活下來的也就淘寶和易趣兩家，而且淘寶網(wǎng)占據(jù)80%以上的市場份額，其他平臺要么被迫關(guān)閉，要么被收購：一拍網(wǎng)于2006年被淘寶收購，拍拍網(wǎng)在2014年被京東收購后于2015年底被關(guān)閉，百度有啊也于2011年關(guān)閉。

O2O行業(yè)

在O2O領(lǐng)域，新三板電商企業(yè)面臨的競爭同樣異常激烈：團購（綜合）、外賣、旅行、打車、生活信息等諸多領(lǐng)域都出現(xiàn)了相對老牌的巨頭，除了以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，其他的一些傳統(tǒng)企業(yè)如順豐，也在這一領(lǐng)域強勢布局，競爭非常激烈：

團購市場

根據(jù)易觀國際的分析報告，2015年上半年中國團購市場成交額達到770.1億元人民幣，與去年同期相比增長167.7%。而隨著各大團購平臺對三四線城市的集中發(fā)力必將帶動團購市場能量的進一步釋放。作為本地生活服務(wù)O2O領(lǐng)域最為成熟的業(yè)務(wù)，團購領(lǐng)域的競爭排名差距不大，美團仍是行業(yè)老大地位。由于團購市場的競爭格局已定，團購O2O領(lǐng)域幾乎沒有進入機會。

非團購O2O領(lǐng)域

在團購領(lǐng)域之外，隨著一波又一波互聯(lián)網(wǎng)浪潮的到來，其他大部分領(lǐng)域相繼涌現(xiàn)出O2O巨頭甚至是上市巨頭：打車領(lǐng)域有滴滴，綜合生活服務(wù)有58同城（含58到家、安居客、嘟嘟美甲），教育領(lǐng)域有好未來，家居領(lǐng)域有紅星美凱龍，母嬰用品有蘇寧紅孩子……

由于上市對于提升公司知名度以及募集資金發(fā)展壯大具有巨大作用，在那些有上市公司的O2O領(lǐng)域，新三板電商將面臨巨大的挑戰(zhàn)。另外，一些上市公司、擬上市明星公司也不斷拓展版圖，這些都將給新三板電商帶來較大的挑戰(zhàn)。

四化趨勢：智取未來

1、精準垂直化：79家交易層次的新三板電商企業(yè)垂直分布于32類細分行業(yè)；

2、區(qū)域化：選擇在一個特定區(qū)域進行深耕；

3、簡約化：越來越多的中小微電商聚焦于APP商城和微信公眾號商城；

4、產(chǎn)業(yè)化：構(gòu)建自有品牌，強化產(chǎn)業(yè)聯(lián)系；

5、智取未來：模式雙劍客與流量雙劍客。

相關(guān)說明

行業(yè)界定

根據(jù)中華人民共和國商務(wù)部于2012年發(fā)布的《電子商務(wù)企業(yè)資質(zhì)認定標準》（以下簡稱《資質(zhì)認定標準》），電子商務(wù)系指交易當事人或參與人利用現(xiàn)代信息技術(shù)和計算機網(wǎng)絡(luò)（包括互聯(lián)網(wǎng)、移動網(wǎng)絡(luò)或其他信息網(wǎng)絡(luò)）所進行的各類商業(yè)活動，包括商品交易、服務(wù)交易和知識產(chǎn)權(quán)交易，也包括為上述交易所提供的信息、金融、物流及信用評價、司法爭議解決等公共服務(wù)。    

電子商務(wù)企業(yè)是指利用因特網(wǎng)直接從事電子商務(wù)交易或提供相關(guān)服務(wù)，獨立核算并獨立承擔民事責任的經(jīng)濟組織。

根據(jù)以上概念和標準，電子商務(wù)企業(yè)可以界定為兩個層次：交易層次和輔助服務(wù)服務(wù)層次。

交易層次的電子商務(wù)企業(yè)是指為交易雙方提供交易展示平臺及輔助服務(wù)（平臺型）、為自身與交易方提供交易展示平臺及輔助服務(wù)（自營型）的經(jīng)濟組織。

輔助服務(wù)層次的電子商務(wù)企業(yè)是指那些自身不參與交易（或者雖然自身參與交易但自身不提供開放性平臺）而為交易雙方提供在線交易服務(wù)的經(jīng)濟組織。所謂輔助服務(wù)是指圍繞交易雙方進行在線交易而產(chǎn)生的輔助服務(wù)，主要包括電子商務(wù)經(jīng)銷服務(wù)、電子商務(wù)代運營服務(wù)、在線支付服務(wù)、配套物流服務(wù)、電子商務(wù)培訓服務(wù)、電子商務(wù)技術(shù)支持服務(wù)等，這個層次的電商子商務(wù)企業(yè)即屬于所謂的品牌電商服務(wù)行業(yè)。

由于在線支付服務(wù)可納入互聯(lián)網(wǎng)金融范疇，本研報所研究的電商企業(yè)主要是交易層次的電商企業(yè)以及不含在線支付服務(wù)的輔助層次電子商務(wù)企業(yè)。

電商企業(yè)模式判定

對于多種混合模式電商企業(yè)的模式定性，選擇模式貢獻收入占首要地位和次要地位的兩種模式作為該企業(yè)的定性模式，如果占首要地位的模式的收入貢獻比例超過75%，則選擇該模式作為該企業(yè)的定性模式。例如，某電商企業(yè)XYZ兼具B2B、B2C和O2O模式，其中B2B模式貢獻50%的收入，B2C模式貢獻30%的收入，O2O模式貢獻20%的收入，則XYZ被定性為B2B+B2C模式電商；如果B2B模式、B2C模式、O2O模式貢獻收入的比例分別為80%、15%和5%，則XYZ被定性為B2B模式電商，總之就是看核心模式。

對于既有交易層次又有輔助服務(wù)層次的電商企業(yè)，選擇收入占主要地位的層次進行定性，例如某企業(yè)既搭建了B2B交易平臺，同時也為電商企業(yè)提供電商培訓服務(wù)，但是培訓收入占比只有20%，則該企業(yè)被納入交易層次電商企業(yè)范疇。（挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自掘金三板公眾號：juejinsanban）