新三板出現首例優(yōu)先股發(fā)行 最快明年初過審

11月2日晚間，新三板公司鑫莊農貸在股轉系統(tǒng)官網上發(fā)布《非公開發(fā)行優(yōu)先股預案》，新三板出現首例優(yōu)先股發(fā)行。

公告顯示，鑫莊農貸采取非公開發(fā)行的方式，本次擬發(fā)行的優(yōu)先股數量不超過220萬股，每股票面金額為人民幣100元，以票面金額平價發(fā)行，計劃融資規(guī)模不超過2.2億元人民幣，發(fā)行對象為符合《優(yōu)先股試點管理辦法》規(guī)定的合格投資者。本次優(yōu)先股所募集資金將在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充其他一級資本，提高公司資本充足率。同時，公告強調，本次非公開發(fā)行優(yōu)先股預案已經公司第一屆董事會第十七次會議審議通過，但尚需公司股東大會審議通過，并報中國證券監(jiān)督管理委員會核準。

作為新三板小貸行業(yè)的龍頭公司，鑫莊農貸于2014年7月掛牌，并于今年5月初將轉讓方式由協(xié)議轉為做市。在公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略中，金融創(chuàng)新、跨界并購和發(fā)展互聯(lián)網金融是三大方向。

隨著金融市場化改革進程加快，小貸公司經營環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，面臨持續(xù)的資本壓力。為此，鑫莊農貸正考慮積極實施金融創(chuàng)新，大力發(fā)展開鑫貸、中小企業(yè)私募債等創(chuàng)新業(yè)務。此外，為鞏固和加強行業(yè)龍頭地位，鑫莊農貸已經著手開展以小額借貸和涉農小微企業(yè)股權融資需求為基礎的互聯(lián)網金融布局。鑫貸農莊正處于發(fā)展創(chuàng)新的關鍵時期，各項業(yè)務的持續(xù)發(fā)展需要增強資本實力。

對于為何采用發(fā)行優(yōu)先股而非定增的方式融資，記者采訪了鑫貸農莊的副總經理王建榮。王建榮解釋道：“目前新三板交投清單，市場走低，很多企業(yè)定增發(fā)不出去，目前鑫貸農莊的股價只有1.5元，已經接近凈資產，作為企業(yè)也不愿意發(fā)定增。”

王建榮認為，優(yōu)先股對于鑫貸農莊而言是一種“可進可退”的選擇：“鑫貸農莊屬于類金融企業(yè)，與高科技企業(yè)爆發(fā)式的利潤增長模式不同的是，我們每年只能拿到相對固定的收益。采用發(fā)行優(yōu)先股的方式，既可以不稀釋原有股東股權，又可以讓優(yōu)先股股東拿到固定收益，公司也可以到期贖回這些股份。在主板上發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)絕大部分是銀行類企業(yè)，可見，優(yōu)先股特別適合類金融企業(yè)。”

據了解，由于鑫貸農莊股東人數超過200人，優(yōu)先股發(fā)行的必須得到證監(jiān)會的審核批準，按照目前的流程進度，預計最早將于明年年初通過該審核。