攀鋼整體上市僅剩末關(guān) 欲打造鋼鐵釩鈦航母企業(yè)

　　幾經(jīng)波折、一再延期后，6月23日，在攀枝花、成都、重慶三地，攀鋼旗下三家上市公司攀鋼鋼釩、*ST長鋼和攀渝鈦業(yè)分別召開了2008年第一次臨時股東大會，審議攀鋼集團(tuán)整體上市相關(guān)具體議案。最終，無論是現(xiàn)場投票、還是網(wǎng)絡(luò)投票，議案均獲股東們高票通過！這也意味著，攀鋼整體上市只剩下靜待證監(jiān)會審批這一道關(guān)口。如果進(jìn)展順利，攀鋼最快將有望于今年底正式實(shí)施整體上市方案。

　　鞍鋼或以270億巨資保駕護(hù)航

　　6月23日上午，此次整體上市方案推行核心企業(yè)——攀鋼鋼釩在攀枝花市南山賓館如期召開了臨時股東大會。此前亮相的攀鋼集團(tuán)整體上市方案為：攀鋼鋼釩擬向攀鋼集團(tuán)、攀枝花鋼鐵有限責(zé)任公司、攀成鋼和攀長鋼發(fā)行不超過7.5億股股份購買其相關(guān)資產(chǎn)，發(fā)行價格為9.59元/股；擬以換股方式吸收合并攀渝鈦業(yè)和*ST長鋼，其中攀渝鈦業(yè)與攀鋼鋼釩的換股比例為1：1.78，*ST長鋼與攀鋼鋼釩的換股比例為1：0.82。此次吸收合并完成后，攀渝鈦業(yè)和*ST長鋼兩家公司將被注銷法人資格。

　　在會議的股東提問環(huán)節(jié)，一名從外地趕來的股東搶先發(fā)言，連番拋出了12個問題。這名股東12發(fā)“連環(huán)炮”中最致命的一槍是，如果攀鋼整體上市方案正式實(shí)施時，“攀鋼系”三家上市公司的股價仍低于換股價的話，那么大多數(shù)股東可能會選擇兌現(xiàn)而非換股，屆時攀鋼集團(tuán)該怎么辦?

　　對此棘手問題，攀鋼鋼釩有關(guān)高層表示，鞍鋼集團(tuán)已于5月7日正式成為攀鋼鋼釩此次重大資產(chǎn)重組的現(xiàn)金選擇權(quán)第三方。如果屆時股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)，看好攀鋼集團(tuán)未來發(fā)展前景的鞍鋼將拿出270億元的巨資來收購股東手中的股票。盡管攀鋼鋼釩在整體上市方案推進(jìn)中，遇到很多實(shí)際困難，但應(yīng)該不會有能對方案造成致命危險的情況出現(xiàn)。

　　昨日的股東大會上，攀鋼鋼釩將此次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案的決議時間定為自股東大會決議作出之日有效期為1年。對此有股東困惑地提出，如果一年內(nèi)攀鋼不能順利實(shí)施整體上市方案，那么方案是否在一年后將不再有效？攀鋼鋼釩高層表示，公司現(xiàn)在預(yù)期的是一年內(nèi)發(fā)生的事，一年后的事要視當(dāng)時的情況來定。中金公司的高層也表示，前期攀鋼集團(tuán)重組方案已獲國資委備案確認(rèn)；股東大會現(xiàn)場表決和網(wǎng)絡(luò)投票通過后，就將上報證監(jiān)會審核。經(jīng)過證監(jiān)會并購重組委和要約收購核準(zhǔn)后，方案才能進(jìn)入正式實(shí)施，而這段時間短則3個月，長則1年。不過，攀鋼集團(tuán)一位內(nèi)部人士表示，目前公司重組方案進(jìn)展順利，如不出意外今年年底就能進(jìn)入正式實(shí)施階段。

　　整合打造鋼鐵釩鈦航母企業(yè)

　　攀鋼集團(tuán)董事長兼攀鋼鋼釩董事長樊政煒昨日在會上也詳細(xì)地解釋了攀鋼整體上市的原因。他認(rèn)為，攀鋼旗下三家上市公司分屬三地，受地域限制，如果各家企業(yè)獨(dú)立發(fā)展，一定會成為一盤散沙，缺乏競爭力。整合成一家上市公司后，不僅對攀成鋼、攀長鋼的資源整合有益，而且地處攀枝花市的攀鋼鋼釩礦山成本低，三家上市公司的采購、銷售等成本將順而降低，從而真正提升整個集團(tuán)的競爭力，為整個西部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做貢獻(xiàn)。

　　記者從整合方案草案獲悉，一旦最終完成整合，攀鋼將成為以豐富礦產(chǎn)資源為基礎(chǔ)，集鋼鐵產(chǎn)業(yè)、釩產(chǎn)業(yè)、鈦產(chǎn)業(yè)為一體的大型鋼鐵釩鈦聯(lián)合企業(yè)，具備年產(chǎn)780萬噸鐵、727萬噸鋼、700萬噸鋼材、550萬噸鐵精礦、2萬噸釩制品、30萬噸鈦精礦、8萬噸鈦白粉、6萬噸高鈦渣的能力。

　　樊政煒透露，未來，攀鋼集團(tuán)還將加快重組速度，注重釩鈦產(chǎn)業(yè)鏈的打造。畢竟，釩的毛利是鋼鐵的5倍，鈦的毛利是鋼鐵的2.7倍，攀鋼有信心發(fā)展好釩鈦等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。

　　當(dāng)然，攀鋼集團(tuán)并沒有忽略此次整合的風(fēng)險。據(jù)透露，截至2007年12月31日，公司及下屬控股子公司有員工2.3萬人，交易完成后，員工人數(shù)將增加至近9.3萬人。新成立的公司將在生產(chǎn)、銷售、人力資源、管理等方面的整合面臨挑戰(zhàn)，2008年經(jīng)營業(yè)績帶來一定不確定性。

　　由于攀鋼鋼釩所處的攀枝花地區(qū)屬于高原山區(qū)，特殊的地形地貌以及運(yùn)輸成本使該地區(qū)建設(shè)鋼廠的噸鋼固定資產(chǎn)投資額高于全國其他地區(qū)的平均水平，加之釩鈦磁鐵礦的特殊屬性，攀鋼鋼釩生產(chǎn)設(shè)備的年均損耗較大，需投入的維修支出費(fèi)用相對較高。

　　對此，樊政煒稱，2008年可以稱作攀鋼的整體上市年，但整體上市的效應(yīng)要真正體現(xiàn)出來可能將等到2009年，但總的來說，攀鋼集團(tuán)整合后未來發(fā)展的前景將會更好。