中資銀行加入海外投資潮 兩條腿走路引國(guó)際關(guān)注

大手筆海外收購(gòu)引起國(guó)際關(guān)注

　　在宣布斥資54.6億美元收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20％股份后不久，中國(guó)工商銀行莫斯科子銀行于11月7日在莫斯科正式開(kāi)業(yè)。工銀莫斯科注冊(cè)資金10億盧布，折合4000多萬(wàn)美元。在完成了“亞洲最大的商業(yè)銀行和非洲最大商業(yè)銀行間的戰(zhàn)略握手”（工行董事長(zhǎng)姜建清語(yǔ)）后，工行又向俄羅斯注入了迄今為止中資銀行在當(dāng)?shù)氐淖畲笠还P投資。

　　國(guó)有商業(yè)銀行加入海外投資潮

　　據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議最新發(fā)布的《世界投資報(bào)告》顯示，去年，中國(guó)海外投資流量突破了211億美元，占到全球并購(gòu)流量的2.7%，名列第13位。盡管份額不大，但過(guò)去4年，中國(guó)對(duì)外投資以每年平均增長(zhǎng)60%的速度增長(zhǎng)。從2006年始，完成股改上市，實(shí)力大增的國(guó)有商業(yè)銀行也紛紛加入了這股海外投資大潮。工行還在今年8月29日與澳門(mén)誠(chéng)興銀行的股東簽訂協(xié)議，以46.83億澳門(mén)元收購(gòu)誠(chéng)興銀行79.9333%的股份；此外，該行還于9月28日完成了印尼Halim銀行90%股份的交割法律手續(xù)，正式成為該行控股股東，工行印尼子銀行是日正式成立。中行在去年年底以9.65億美元現(xiàn)金收購(gòu)新加坡飛機(jī)租賃有限責(zé)任公司100%已發(fā)行股本，該行荷蘭鹿特丹分行于7月掛牌開(kāi)業(yè)。建行則于去年年底宣布，其收購(gòu)美國(guó)銀行持有的美銀（亞洲）的100%股權(quán)已正式完成交割，此次收購(gòu)總價(jià)為97.1億港元，使建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大為原來(lái)的兩倍。

　　除了已經(jīng)完成的海外投資外，市場(chǎng)上與幾家中資銀行相關(guān)的海外收購(gòu)消息此起彼伏。盡管大多未得確認(rèn)或被認(rèn)定是謠傳，但市場(chǎng)人士分析，下一單大的收購(gòu)很快就會(huì)到來(lái)。

　　企業(yè)“走出去”催生銀行“走出去”

　　當(dāng)下，中國(guó)的大型企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了向國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，眾多有實(shí)力的中國(guó)企業(yè)紛紛踏出國(guó)門(mén)，尋求新的市場(chǎng)。而最近兩年，到海外旅行或居住的中國(guó)公民數(shù)量增多，內(nèi)地居民個(gè)人投資境外市場(chǎng)的機(jī)遇也已出現(xiàn)。建行董事長(zhǎng)郭樹(shù)清曾向記者表示，為了滿足客戶(hù)的海外業(yè)務(wù)需求，建行需要進(jìn)一步拓展海外業(yè)務(wù)。工行方面也有類(lèi)似表示：“近年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化的大背景下，伴隨著中國(guó)企業(yè)‘走出去’后衍生出的巨大跨境金融服務(wù)需求，工行一直在積極推進(jìn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加快境外機(jī)構(gòu)布局，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，努力提升跨境金融服務(wù)能力。”

　　截至目前，工行已經(jīng)將營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)延伸至全球13個(gè)國(guó)家和地區(qū)，分支機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)110家，并與120個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1322家銀行建立了代理行關(guān)系，形成了一個(gè)覆蓋國(guó)際金融中心和中國(guó)主要經(jīng)貿(mào)往來(lái)地區(qū)的全球化金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)。中行則擁有遍布全球28個(gè)國(guó)家和地區(qū)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，其中境外機(jī)構(gòu)600多家。建行方面，其在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內(nèi)斯堡、東京及首爾設(shè)有分行，在倫敦、紐約開(kāi)設(shè)有代表處，除全資擁有建銀（亞洲）外，還持有中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行75.1%的股權(quán)。

　　盡管工行、中行、建行海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但各行都不約而同表示，現(xiàn)有布局尚不能滿足日益增長(zhǎng)的海外業(yè)務(wù)需求。就工行來(lái)看，盡管有了100多家分支機(jī)構(gòu)，但該行海外機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和盈利僅占全行整體規(guī)模的3%左右，離10％的目標(biāo)還有很有距離?，F(xiàn)在，幾家大銀行的市值都進(jìn)入了全球銀行業(yè)前十名，工行更是坐穩(wěn)了世界第一，但從國(guó)際影響力和核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，中資銀行還遠(yuǎn)達(dá)不到“前十”的水平。工行董事長(zhǎng)姜建清表示，在符合工行發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，工行將在合適的機(jī)會(huì)、選擇合適的地點(diǎn)考慮更多海外并購(gòu)和新機(jī)構(gòu)的申設(shè)，繼續(xù)加大“走出去”的步伐。他透露，從過(guò)去經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，工行海外利潤(rùn)的87％、資產(chǎn)規(guī)模的71％都來(lái)自并購(gòu)所得的機(jī)構(gòu)，可見(jiàn)并購(gòu)在海外戰(zhàn)略中的重要性，由此可以預(yù)見(jiàn)，幾家大銀行海外并購(gòu)的步伐只會(huì)越走越快。

　　有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，各行積極推進(jìn)海外戰(zhàn)略還另有深意。當(dāng)前人民幣升值，國(guó)內(nèi)流動(dòng)性過(guò)剩的局面，亟須通過(guò)海外投資得到緩解。在上市補(bǔ)充資本金后，商業(yè)銀行拓展市場(chǎng)的意愿更強(qiáng)烈。姜建清說(shuō)，進(jìn)軍海外對(duì)分散現(xiàn)階段銀行風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。郭樹(shù)清則在接受采訪時(shí)表示，和國(guó)外機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作也是學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的需要。

　　并購(gòu)和開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)兩條腿走路的海外攻略

　　并購(gòu)和開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)兩條腿走路，這是幾家國(guó)有商業(yè)銀行共同的策略。但具體做法各有不同。

　　工行把幾次收購(gòu)的目的地都選在了新型市場(chǎng)，如印尼、南非等。姜建清表示，工行看重的是這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)率和發(fā)展的巨大潛力。他進(jìn)一步解釋說(shuō)，作為商業(yè)銀行，考慮最多的是財(cái)務(wù)收益，眼下，歐美市場(chǎng)很難實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，而新興市場(chǎng)則機(jī)會(huì)無(wú)限。

　　中行是中國(guó)國(guó)際化程度最高的商業(yè)銀行，據(jù)該行行長(zhǎng)李禮輝介紹，該行的海外戰(zhàn)略包括：在目標(biāo)市場(chǎng)上，大力拓展亞太、美國(guó)等重點(diǎn)市場(chǎng)；在目標(biāo)客戶(hù)上，大力拓展“走出去”的中國(guó)跨國(guó)公司和出境人群，以及與中國(guó)有業(yè)務(wù)往來(lái)的當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)氐闹小⒏叨藗€(gè)人客戶(hù)等重點(diǎn)客戶(hù)。在業(yè)務(wù)產(chǎn)品上，大力拓展國(guó)際結(jié)算及貿(mào)易融資、國(guó)際清算、全球統(tǒng)一授信、全球現(xiàn)金管理、銀團(tuán)貸款、銀行卡、理財(cái)、存款、消費(fèi)信貸、代理業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行等重點(diǎn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。

　　建行也把海外業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)之一來(lái)下功夫，立足自身發(fā)展，適機(jī)并購(gòu)，在國(guó)際主要市場(chǎng)建立自己的發(fā)展平臺(tái)。郭樹(shù)清表示，建行是商業(yè)銀行，如果有并購(gòu)，優(yōu)先考慮的也會(huì)是商業(yè)銀行，而非投行。

　　在工銀莫斯科開(kāi)業(yè)之際，工行透露，工行在美國(guó)紐約，中東地區(qū)的迪拜、多哈，以及澳大利亞悉尼的分支機(jī)構(gòu)申設(shè)工作也已經(jīng)獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，各項(xiàng)籌備工作正在進(jìn)行中。建行前不久宣布，該行在澳大利亞悉尼設(shè)立代表處的申請(qǐng)，已獲銀監(jiān)會(huì)及澳大利亞審慎監(jiān)管局批準(zhǔn)；在越南胡志明市設(shè)立分行的申請(qǐng)已獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；初步完成了在香港地區(qū)的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)資源整合工作。現(xiàn)在，工行、中行、建行正按照既定戰(zhàn)略，緊鑼密鼓地進(jìn)軍海外。