共謀變局中的前行之路 2021年思維財(cái)經(jīng)投資者年會(huì)圓滿舉行

2021年是中國(guó)全面建成小康社會(huì)以及“十四五”規(guī)劃的開(kāi)局之年。立足于新的歷史起點(diǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將迎來(lái)更多發(fā)展機(jī)遇。

11月11日，由思維財(cái)經(jīng)和投資者網(wǎng)獨(dú)家主辦、中制智庫(kù)學(xué)術(shù)支持的“2021年思維財(cái)經(jīng)投資者年會(huì)”成功在上海舉行。200余位來(lái)自上市公司、金融機(jī)構(gòu)的與會(huì)嘉賓相聚一堂，圍繞“創(chuàng)新求變，向善而行”主題，呈現(xiàn)了一場(chǎng)智慧交融的思想盛宴。

“2021年，我們一同經(jīng)歷了許多改變。這些改變，趨勢(shì)重大、內(nèi)涵復(fù)雜、影響深遠(yuǎn)。其中包括社會(huì)環(huán)境與政策周期的切換，傳統(tǒng)商業(yè)模式的顛覆，資本市場(chǎng)思維模式和思考方向的遷移。更大的改變，包括疫情、氣候、人口結(jié)構(gòu)、大國(guó)關(guān)系等等，我們還來(lái)不及窮盡這些已知影響的復(fù)雜性，更嶄新、更豐富的未知就已經(jīng)來(lái)臨。”《投資者網(wǎng)》、思維財(cái)經(jīng)出品人陳輝在致辭中表示。

關(guān)于如何求變？如何前行？陳輝分享三個(gè)關(guān)鍵詞：“第一個(gè)詞是重構(gòu)，這是需求、商業(yè)模式、價(jià)值邏輯的重新定義，也是商業(yè)大格局的重建；第二個(gè)詞是共生，2021年對(duì)企業(yè)和投資者來(lái)說(shuō)，也是重拾敬畏之心的一年，重構(gòu)必然會(huì)帶來(lái)共生，共生需要協(xié)同與競(jìng)合；第三個(gè)詞是向善，我們所理解的‘投資向善’，就是讓美好的事情，以正確的、漫長(zhǎng)的方式發(fā)生?！?/p>

會(huì)上，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)、復(fù)旦大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心主任張軍圍繞“中國(guó)底層的經(jīng)濟(jì)活力”展開(kāi)主題演講。張軍表示：“只要底層始終保持著強(qiáng)勁的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)動(dòng)力，中國(guó)經(jīng)濟(jì)就沒(méi)有大的問(wèn)題。我們需要在宏觀政策層面上不斷改進(jìn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)管理的方式要現(xiàn)代化，財(cái)政政策也要現(xiàn)代化?！?/p>

張軍認(rèn)為：“中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)的大方向，在新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義的大框架里，需要保持四個(gè)特色：第一是要走基于規(guī)則的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮資源配置的決定性基礎(chǔ)作用；第二是要保持生產(chǎn)力的持續(xù)增長(zhǎng)；第三是要開(kāi)放；第四是要參與全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！?/p>

2022年資本市場(chǎng)展望

“時(shí)至今日，2021年還剩下不足兩個(gè)月，我們走過(guò)了一個(gè)不平凡與不平靜的2021年。就資本市場(chǎng)的表現(xiàn)而言，可謂上下震蕩不絕，機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)并存。這種典型的震蕩市走勢(shì)，與投資者網(wǎng)《總編看市》欄目今年初的判斷幾乎一模一樣。”《投資者網(wǎng)》總編輯陳元地在致辭中表示。

“所謂溫故而知新，為了搞清楚未來(lái)的方向，我們有必要回顧一下2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的變化脈絡(luò)和邏輯，由此才能更準(zhǔn)確地把脈2022年的新技術(shù)和新機(jī)會(huì)?！标愒卣f(shuō)。

在第一個(gè)圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞“2022資本市場(chǎng)新趨勢(shì)與新賽道”主題，來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的五位資深人士——海銀財(cái)富研究院院長(zhǎng)薛鶴翔、華康資管總經(jīng)理黎晨光、上投摩根基金公司副總經(jīng)理郭鵬、興業(yè)證券董事總經(jīng)理及興證資管首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王德倫、國(guó)華人壽資管中心權(quán)益投研負(fù)責(zé)人王簫，與主持人思維研究院院長(zhǎng)莫學(xué)斌展開(kāi)熱烈討論。

莫學(xué)斌表示：“2021年接近尾聲，在全球經(jīng)濟(jì)面臨著較大不確定性的背景下，中國(guó)資本市場(chǎng)內(nèi)外部都面臨著新的發(fā)展環(huán)境，我們又度過(guò)了非常不平靜的一年?！?/p>

談及2022年的投資新賽道時(shí)，王德倫表示，碳中和是一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)，碳中和不僅改變了整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也改變了能源、生產(chǎn)和使用方式，因此對(duì)投資結(jié)構(gòu)的影響非常大。

黎晨光則認(rèn)為，“資本市場(chǎng)長(zhǎng)期來(lái)看肯定是向好的，而我們強(qiáng)調(diào)配置的策略，根據(jù)自己的需求和資源稟賦去做賽道的選擇，如此才更有價(jià)值?！?/p>

“對(duì)于明年如何進(jìn)行配置，我提出軍隊(duì)般的方陣，前鋒是看好消費(fèi)品的漲價(jià)；中軍是長(zhǎng)期看好碳中和、新能源；左翼是軍工；右路是農(nóng)業(yè)。倘若直接選擇賽道，則需要?jiǎng)討B(tài)評(píng)估和再平衡。”薛鶴翔表示。

郭鵬強(qiáng)調(diào)：“從較長(zhǎng)的視角來(lái)看，如今迎來(lái)一個(gè)大周期即新能源。這一細(xì)分領(lǐng)域有沒(méi)有達(dá)到頂點(diǎn)和拐點(diǎn)？有沒(méi)有飽和？顯然還不到，所以我們?cè)谕顿Y上要注意這一大周期的出現(xiàn)。”

王簫則稱：“對(duì)于明年，依舊是‘雞蛋不要放在一個(gè)籃子里’。我也贊同新能源可能是貫穿全年的主題，從PEG的角度、從盈利增速角度來(lái)看，雖然估值的確貴，如今大家都談到2025年的估值水平，但是從盈利角度來(lái)看依然是整個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中最快的一個(gè)板塊?！?/p>

碳中和背景下的新機(jī)遇

碳中和可以說(shuō)是2021年的一大熱詞，也是全社會(huì)廣泛探討的話題。在碳中和相關(guān)政策推動(dòng)下，企業(yè)面臨怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？科技創(chuàng)新又將如何賦能企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)？

在2021年思維財(cái)經(jīng)投資者年會(huì)上，第二場(chǎng)圓桌論壇即圍繞“碳中和目標(biāo)下的科技創(chuàng)新與新能源發(fā)展機(jī)遇”主題展開(kāi)觀點(diǎn)交鋒。五位來(lái)自上市公司及投資機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理者——兆新股份副總經(jīng)理及董事會(huì)秘書(shū)劉公直、元亨祥集團(tuán)創(chuàng)始人及董事會(huì)主席程芳、孚寶智能創(chuàng)始人及CEO賈國(guó)強(qiáng)、復(fù)鵠科技董事長(zhǎng)藍(lán)碧健、富臨集團(tuán)投資部總經(jīng)理王明睿，與《投資者網(wǎng)》編委及首席評(píng)論員寧斌一同分享了自己的見(jiàn)解。

劉公直表示：“碳中和對(duì)兆新股份來(lái)說(shuō)是偏利好的大趨勢(shì)，公司自持電站有270個(gè)，分布在全國(guó)各地，且我們?cè)谏嫌喂┙o端，相對(duì)來(lái)說(shuō)具有稀缺性。未來(lái)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，最關(guān)鍵的應(yīng)該是技術(shù)進(jìn)步。”

程芳從投資的角度分享了三個(gè)關(guān)注點(diǎn)：“第一是綠色概念，即碳排放、碳中和；第二是綠色能源，在新能源里最重要的是從傳統(tǒng)的基建投資到新基建投資，比如特高壓、充電樁等，都屬于很好的新能源賽道；第三是綠色產(chǎn)業(yè)，主要包括綠色農(nóng)業(yè)、綠色消費(fèi)、綠色食品等，這些都是未來(lái)的主要賽道?！?nbsp;

實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，“技術(shù)創(chuàng)新”是引領(lǐng)低碳發(fā)展的關(guān)鍵。談及科技對(duì)企業(yè)的賦能，賈國(guó)強(qiáng)稱：“無(wú)論是新基建還是雙碳目標(biāo)政策，都給機(jī)器人行業(yè)帶來(lái)巨大的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，孚寶智能主要專注在醫(yī)療和康養(yǎng)賽道，未來(lái)三五年能夠清晰地看到科技力量在醫(yī)療領(lǐng)域的剛性需求，大量的護(hù)工需要應(yīng)用機(jī)器人?！?/p>

“在醫(yī)療場(chǎng)景里，我們做的垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)機(jī)器人，能在最短時(shí)間內(nèi)將垃圾進(jìn)行可循環(huán)利用的轉(zhuǎn)換。我們認(rèn)為，對(duì)于剛需的場(chǎng)景，只要我們把產(chǎn)品做深、做透，都可以帶來(lái)整體的變化”賈國(guó)強(qiáng)說(shuō)。

藍(lán)碧健認(rèn)為：“目前大多數(shù)半導(dǎo)體企業(yè)都把生產(chǎn)新能源汽車芯片作為自己的目標(biāo)，我們也在開(kāi)發(fā)適用于車歸級(jí)的芯片。作為技術(shù)人員，要滿足國(guó)家政策，要用實(shí)在的科技來(lái)做一些貢獻(xiàn)，通過(guò)技術(shù)賦能、技術(shù)不斷迭代創(chuàng)新，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”

在新能源細(xì)分賽道中，有哪些機(jī)會(huì)值得關(guān)注？王明睿表示：“從需求側(cè)和供給側(cè)來(lái)講，一個(gè)是電氣化，在保證對(duì)生態(tài)不造成壓力，或者是減輕壓力的前提下，電氣化推廣是需要的；二是智能化，因?yàn)檎麄€(gè)電氣化趨勢(shì)和智能化互相推動(dòng)、互為因果?！?/p>

在熱烈而愉快的氛圍中，“2021年思維財(cái)經(jīng)投資者年會(huì)”圓滿落下帷幕。相信這場(chǎng)凝聚著真知灼見(jiàn)的盛會(huì)，將為企業(yè)和投資者在變局中尋找方向、把握機(jī)會(huì)，提供有益的參考。