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新三板稽查執(zhí)法報告：2年調(diào)查42起案件 大股東和做市商涉案最多

2018/1/19 17:50:40      挖貝先生 周雪峰

挖貝網(wǎng)訊 1月19日消息，中國證監(jiān)會通過微信公眾號發(fā)布的《新三板市場稽查執(zhí)法情況》顯示，2016年以來，證監(jiān)會稽查部門受理新三板市場各類違法違規(guī)有效線索51件，組織調(diào)查42件。

稽查部門對29起違規(guī)披露、8起操縱市場案件進行了深入調(diào)查，占該領域同期啟動調(diào)查數(shù)量的88%。從違法主體看，掛牌企業(yè)大股東和實際控制人、做市商涉案最多。其中，參仙源公司財務造假、晨龍鋸床違規(guī)披露、易所試與中泰證券合謀操縱市場等一批典型案件被嚴肅查處，形成有力震懾。

證監(jiān)會稱，案件存在3個特點：一是財務造假隱患大；二是串通欺詐問題多；三是頂風作案動機雜。

證監(jiān)會表示，將會持續(xù)加大稽查執(zhí)法力度，對專門領域的違法亂象集中打擊，切實維護市場秩序和投資者權(quán)益。

下為公告全文：

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）是多層次資本市場的重要組成部分，2013年底擴大試點以來在服務創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用，成為服務實體經(jīng)濟、提高直接融資比重、擴大投資途徑的重要渠道。隨著市場規(guī)模擴大，有些掛牌企業(yè)、中介機構(gòu)在信息披露、市場交易方面暴露出一些問題，嚴重影響了新三板規(guī)范發(fā)展。近年來，證監(jiān)會堅持依法全面從嚴監(jiān)管，嚴厲打擊新三板市場各類違法違規(guī)活動，有效保障市場規(guī)范運行。

統(tǒng)計顯示，2016年以來，證監(jiān)會稽查部門受理新三板市場各類違法違規(guī)有效線索51件，組織調(diào)查42件，調(diào)查啟動率82%；依法立案33起，立案率79%。從案件類型看，信息披露違法違規(guī)、濫用持股優(yōu)勢單獨或合謀操縱市場比重最大?；椴块T對29起違規(guī)披露、8起操縱市場案件進行了深入調(diào)查，占該領域同期啟動調(diào)查數(shù)量的88%。從違法主體看，掛牌企業(yè)大股東和實際控制人、做市商涉案最多。近兩年，證監(jiān)會已經(jīng)對9起案件做出行政處罰，其中違規(guī)披露8起、操縱市場1起。另有21起案件已經(jīng)調(diào)查終結(jié)并進入審理程序。參仙源公司財務造假、晨龍鋸床違規(guī)披露、易所試與中泰證券合謀操縱市場等一批典型案件被嚴肅查處，形成有力震懾。

這些案件顯示，一是財務造假隱患大。有的掛牌企業(yè)通過虛開增值稅發(fā)票、偽造金融票證人為制造收入相關的經(jīng)濟利益持續(xù)流入假象，虛增利潤1.5億元。有的通過費用違規(guī)資本化少計成本，通過關聯(lián)交易多計收入，虛增利潤1.3億元。二是串通欺詐問題多。有的掛牌企業(yè)與做市商合謀，為了以目標價格增發(fā)股票，利用資金優(yōu)勢約定交易，操控利好消息披露節(jié)奏拉抬股價。有的券商從業(yè)人員為了降低業(yè)績考核基準與外部投資者串通，以遠低于其他做市商報價和即時成交價的價格連續(xù)申報賣出，操縱多只股票價格大幅下跌。三是頂風作案動機雜。有的掛牌企業(yè)實際控制人為了高價減持通過高杠桿配資成立資管計劃，大額對倒誘騙他人接盤。有的為了進入創(chuàng)新層濫用持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，連續(xù)買賣提高成交量。

為加強監(jiān)管執(zhí)法，保護投資者權(quán)益，近年來證監(jiān)會著力強化以下工作：一是組織對掛牌企業(yè)專項檢查，嚴查違規(guī)占用資金，督促中介機構(gòu)提高業(yè)務質(zhì)量。二是在日常監(jiān)管檢查的基礎上與全國股轉(zhuǎn)公司建立違法線索會商機制，超過一半的違法線索來自股轉(zhuǎn)公司。三是以專項行動為抓手，集中部署和辦理多起重大典型案件，及時釋放執(zhí)法信號，提升執(zhí)法威懾。四是與公安司法、審計監(jiān)督、法制工作部門就新三板監(jiān)管執(zhí)法和法律適用問題專題研討，形成共識。

下一步，我會一方面將繼續(xù)積極推動新三板市場監(jiān)管條例出臺，增加新三板市場制度供給，另一方面，我會將持續(xù)加大稽查執(zhí)法力度，對專門領域的違法亂象集中打擊，切實維護市場秩序和投資者權(quán)益。